Investing.com — В четверг аналитики Evercore ISI повысили целевую цену акций Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) до 72 долларов с 67 долларов, сохранив рейтинг "Outperform". С рыночной капитализацией в 244 миллиарда долларов и общей оценкой финансового состояния "FAIR" согласно InvestingPro, Cisco продолжает демонстрировать свою рыночную силу. Evercore ISI отметили сильные результаты Cisco за апрельский квартал, где выручка и прибыль на акцию (EPS) превзошли ожидания Уолл-стрит. Компания сообщила о выручке в 14,15 миллиарда долларов и EPS в 0,96 доллара по сравнению с консенсус-прогнозами в 14,0 миллиардов долларов и 0,92 доллара соответственно.
Положительный сюрприз в отчетности был обусловлен улучшением валовой маржи, примерно на 100 базисных пунктов выше предыдущего прогноза, и единовременными налоговыми льготами. С впечатляющей валовой прибылью в 65,2% и рентабельностью собственного капитала в 21%, Cisco демонстрирует высокую операционную эффективность. Выручка Cisco выросла на 11%, включая вклад от Splunk Inc. (SPLK), со значительным ростом в основном сегменте сетевых технологий, который увеличился на 8% благодаря высокому спросу как в центрах обработки данных, так и в кампусных портфелях.
На июльский квартал Cisco дала прогноз выручки в 14,6 миллиарда долларов и EPS в 0,97 доллара, что указывает на рост продаж примерно на 7% в годовом исчислении. Однако прогноз предполагает небольшое снижение маржи примерно на 50 базисных пунктов в квартальном исчислении из-за полного квартального влияния тарифов.
Evercore ISI выделили несколько ключевых факторов, поддерживающих их позитивный взгляд на Cisco. Во-первых, заказы, связанные с искусственным интеллектом (ИИ), достигли 600 миллионов долларов, что примерно вдвое больше, чем в январском квартале, и Cisco достигла своей цели в 1,0 миллиард долларов раньше запланированного срока. Фирма ожидает дальнейшего роста в 2026 финансовом году не только от Hyperscale, но и от суверенных и корпоративных факторов. Во-вторых, Cisco подготовилась к наихудшему сценарию в отношении тарифов, что в случае его нереализации может обеспечить потенциал роста маржи. Кроме того, Cisco испытывает растущие положительные тенденции в сфере безопасности и сетевых технологий, как в центрах обработки данных, так и в кампусах, что может быть полезно, поскольку компания готовится к обновлению кампусов. Наконец, заказы выросли на 9% в годовом исчислении, при этом заказы от федеральных органов США выросли на двузначные проценты, а общие корпоративные заказы увеличились на 22% (6% без учета SPLK).
В заключение, Evercore ISI подтвердили рейтинг "Outperform" и скорректировали целевую цену до 72 долларов, учитывая более высокий прогноз EPS на следующие двенадцать месяцев. Как ведущий игрок в индустрии Коммуникационное оборудование, Cisco выплачивает дивиденды в течение 15 лет подряд, с текущей дивидендной доходностью в 2,7%. Хотите получить более глубокие сведения? InvestingPro предлагает эксклюзивный доступ к более чем 12 дополнительным ключевым метрикам и инструментам анализа, чтобы помочь вам принимать обоснованные инвестиционные решения. Фирма считает, что Cisco хорошо позиционирована для поддержания роста продаж в 2026 финансовом году, потенциально ускоряясь благодаря таким факторам, как обновление кампусов, положительные тенденции в ИИ и суверенные наращивания, что может способствовать переоценке акций.
В других недавних новостях, Cisco Systems Inc. сообщила о впечатляющих результатах за третий квартал 2025 года, превзойдя ожидания Уолл-стрит с прибылью на акцию (EPS) в 0,96 доллара, что выше прогнозируемых 0,92 доллара. Компания также достигла выручки в 14,1 миллиарда долларов, немного выше ожидаемых 14,04 миллиарда долларов, что означает рост на 11% в годовом исчислении. Недавние финансовые раскрытия Cisco подчеркнули сильные показатели в инфраструктуре ИИ, с заказами, превышающими 1 миллиард долларов, что значительно способствовало росту компании. JPMorgan отреагировал на эти результаты повышением целевой цены для Cisco до 73 долларов, ссылаясь на устойчивые заказы в сфере ИИ и сохраняя рейтинг "Overweight" для акций. Между тем, Raymond James подтвердил рейтинг "Market Perform" после положительного отчета о прибылях Cisco и оптимистичного финансового прогноза. В корпоративных событиях Cisco объявила о предстоящем уходе на пенсию своего финансового директора, и Марк Паттерсон, ветеран компании, должен занять эту должность. Несмотря на надвигающуюся неопределенность с тарифами и продолжающееся расследование по разделу 232, Cisco остается уверенной, и руководство не наблюдает никаких признаков ухудшения макроэкономической среды, влияющей на продажи. Компания продолжает фокусироваться на достижениях в области искусственного интеллекта и стратегических партнерствах, позиционируя себя для устойчивого роста.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.