Investing.com — В пятницу аналитики Stifel пересмотрели целевую цену акций Forward Air (NASDAQ:FWRD), снизив ее до 21 доллара с предыдущих 22 долларов, сохранив при этом рейтинг "держать". При текущей цене 17,09 доллара компания выглядит переоцененной согласно метрикам справедливой стоимости InvestingPro. Корректировка последовала после отчета Forward Air о скорректированной EBITDA за первый квартал 2025 года в размере 215,6 млн долларов, что превзошло как предварительный диапазон оценок от 54 млн до 59 млн долларов, так и предыдущий консенсус около 62 млн долларов.
Более высокие, чем ожидалось, доходы компании были связаны с улучшением маржи в сегментах ускоренных грузоперевозок и интермодальных перевозок. Однако аналитик отметил, что скорректированный операционный коэффициент (OR) Omni в 99% не соответствовал их ожиданиям на 100 базисных пунктов. Данные InvestingPro выявляют значительные финансовые проблемы, с вызывающим беспокойство соотношением долга к собственному капиталу в 13,92x и слабой общей оценкой финансового здоровья. Несмотря на это, общие результаты были описаны как стабильные в условиях волатильной рыночной среды.
Стратегические ценовые действия Forward Air, нацеленные на грузы низкого качества в рамках бизнеса ускоренных перевозок, были отмечены за улучшение структуры и повышение прибыльности. Ожидается, что эти преимущества сохранятся. Кроме того, операционная интеграция Omni в основном завершена, и теперь компания переключает внимание на улучшение коммерческой интеграции, включая возможности перекрестных продаж.
В уверенном шаге руководство Forward Air объявило о планах удвоить выручку компании до 5 млрд долларов в течение пяти лет, что потребует совокупного годового темпа роста (CAGR) в 15%. Эта амбициозная цель основана на нормализации рынка и предполагает как минимум еще один или два цикла. Анализ Stifel предполагает, что, хотя перспективы компании выглядят многообещающими, в ближайшей перспективе все еще существуют значительные проблемы, которые необходимо решить.
В других недавних новостях Forward Air Corporation сообщила о своих доходах за первый квартал 2025 года, показав заметное отставание как по прибыли на акцию (EPS), так и по выручке по сравнению с прогнозами аналитиков. EPS компании составила -1,68 доллара, что значительно ниже прогноза -0,44 доллара, в то время как выручка за квартал составила 613 млн долларов, не достигнув ожидаемых 651,3 млн долларов. Несмотря на эти проблемы, Forward Air сообщила о росте выручки на 13,2% в годовом исчислении, с консолидированной EBITDA в 69 млн долларов и маржой 11,2%. Компания поставила амбициозную цель удвоить свою выручку до 5 млрд долларов в течение следующих пяти лет, сосредоточившись на органическом росте и укреплении отношений с клиентами. Между тем, аналитик Jefferies Стефани Мур пересмотрела целевую цену акций Forward Air до 35 долларов с 45 долларов, но сохранила рейтинг "покупать", ссылаясь на макроэкономические неопределенности, влияющие на объемы. Процесс стратегического обзора, который включает изучение потенциальных продаж, был инициирован советом директоров Forward Air в январе. Мур предполагает, что частное поглощение может быть наиболее выгодным путем для инвесторов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.