Investing.com — В пятницу аналитики Stifel снизили целевую цену акций Shopify (NASDAQ:SHOP) с 120,00 до 100,00 долларов, сохранив рейтинг "Держать". В настоящее время акции торгуются с коэффициентом P/E 73x при рыночной капитализации 118 миллиардов долларов, что, согласно анализу InvestingPro, указывает на переоцененность компании. Корректировка последовала за последним отчетом о прибыли Shopify, который показал меньшее превышение верхней границы прогнозов, чем в предыдущих кварталах, а показатели валового объема товаров (GMV) оказались немного ниже ожиданий или соответствовали им.
В ходе телефонной конференции по доходам компании обсуждались опасения относительно потенциального влияния тарифов, что стало значимой темой дискуссии. Руководство Shopify указало, что последние бизнес-показатели не демонстрируют замедления, что подтверждается впечатляющим ростом выручки на 26,5% за последние двенадцать месяцев. Компания предоставила положительные отзывы о новых решениях, внедренных для помощи клиентам в навигации по сложностям пошлин и тарифов. Данные InvestingPro показывают, что Shopify поддерживает отличное финансовое здоровье с "ОТЛИЧНОЙ" общей оценкой, что свидетельствует о сильной устойчивости к рыночным вызовам.
Несмотря на текущее давление на валовую прибыль из-за структуры платежей и партнерств, что влияет на рост свободного денежного потока (FCF), аналитики Stifel считают, что у Shopify по-прежнему хорошие перспективы роста. Они отмечают продолжающиеся инвестиции компании в ряд продуктов и инициатив как положительный знак для ее будущих показателей, особенно в контексте более широкого роста электронной коммерции.
Аналитики подчеркнули важность получения большей ясности в отношении торговых соглашений и их влияния на рост GMV как ключевой области внимания для Shopify. Эта ясность считается необходимой для понимания траектории компании и оценки ее ценностного предложения для инвесторов. Пересмотренная целевая цена отражает эти соображения, а также текущие рыночные условия, влияющие на Shopify.
В других недавних новостях, результаты первого квартала Shopify стали центром внимания аналитиков, с разнонаправленными корректировками целевых цен акций и рейтингов. Cantor Fitzgerald повысил целевую цену для Shopify до 91 доллара, сохранив нейтральный рейтинг, после результатов, которые соответствовали ожиданиям по валовому объему товаров (GMV) и валовой прибыли. Компания прогнозирует рост выручки в середине 20% на второй квартал 2025 года, с увеличением валовой прибыли в высоких десятках процентов, хотя изменение структуры платежей и интеграция PayPal могут сжать маржу. Truist Securities скорректировал свою целевую цену до 95 долларов с 100 долларов, сохранив рейтинг "Держать", после того как результаты первого квартала Shopify превзошли прогнозы по выручке и прибыли, отметив устойчивость на фоне макроэкономических неопределенностей. Benchmark также пересмотрел свою цель до 125 долларов со 150 долларов, сохранив рейтинг "Покупать", из-за осторожного оптимизма относительно роста доли рынка Shopify, несмотря на проблемы в ключевых секторах, таких как мода и красота. Между тем, BMO Capital начал освещение с рейтингом "Превосходит рынок" и целью в 120 долларов, подчеркнув улучшенный рост Shopify и операционный рычаг после отказа от логистики. Гибкость и адаптивность Shopify по-прежнему рассматриваются как конкурентные преимущества, потенциально смягчающие нарушения, связанные с тарифами.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.