Investing.com — В пятницу аналитик Cantor Fitzgerald Бретт Ноблаух обновил свой прогноз по Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN), повысив целевую цену до 253 долларов с предыдущих 245 долларов, сохранив при этом рейтинг "Перевес" (Overweight) для акций компании. Корректировка последовала за пересмотром прогнозов выручки и скорректированной EBITDA компании на 2025 год, которые теперь выше на 1,7% и 5,6% соответственно. В настоящее время акции Coinbase торгуются по цене 205,01 долларов, рыночная капитализация компании составляет 52,13 миллиарда долларов, при этом целевые показатели аналитиков варьируются от 169 до 400 долларов. Согласно анализу InvestingPro, акции торгуются выше их Справедливой стоимости.
Новые оценки Ноблауха для Coinbase включают ожидаемые объемы торгов в размере 1 449 миллиардов долларов, что выше предыдущего прогноза в 1 436 миллиардов долларов. Кроме того, ожидаемая комбинированная комиссия — процент от объема торгов, который превращается в выручку для компании — была скорректирована до 31 базисного пункта (б.п.) с 30 б.п. Компания продемонстрировала устойчивый рост, с увеличением выручки на 77,08% за последние двенадцать месяцев.
Пересмотренные оценки Cantor Fitzgerald появились, несмотря на то, что приобретение Deribit компанией Coinbase еще не завершено. Ноблаух отметил это в своем комментарии, подчеркнув, что текущие прогнозы не учитывают потенциальное финансовое влияние интеграции Deribit после завершения сделки.
Недавние показатели Coinbase превзошли ожидания Cantor Fitzgerald, превысив их оценки выручки на 5,5% и скорректированной EBITDA на 10,2%. Однако Ноблаух отметил, что Coinbase не достигла консенсус-прогнозов как по выручке, так и по скорректированной EBITDA, что указывает на смешанную финансовую картину для платформы обмена криптовалют.
Обновленная целевая цена и финансовые оценки отражают сохраняющийся позитивный взгляд Cantor Fitzgerald на Coinbase, поскольку фирма ожидает роста финансовых показателей компании к 2025 году.
В других недавних новостях, Coinbase Global Inc. опубликовала финансовые результаты за первый квартал 2025 года, показав значительное отставание от прогнозов по прибыли и выручке. Компания сообщила о прибыли на акцию (EPS) в размере 0,24 доллара, что значительно ниже ожидаемых 2,09 доллара, а выручка составила 2 миллиарда долларов, что ниже прогнозируемых 2,2 миллиарда долларов. Несмотря на эти цифры, Coinbase зафиксировала рост выручки на 24% в годовом исчислении, обусловленный увеличением объема торгов на 26%. Аналитики отреагировали на эти события различными оценками. Citi сохранил рейтинг "Покупать" с целевой ценой 270 долларов, отметив, что показатели Coinbase превзошли ожидания по скорректированной EBITDA и стратегическим инициативам в области деривативов и новых продуктов. Oppenheimer, сохраняя рейтинг "Превосходство" (Outperform), скорректировал целевую цену с 279 до 269 долларов, ссылаясь на макроэкономические неопределенности, влияющие на объемы торгов. Keefe, Bruyette & Woods повысили целевую цену со 183 до 205 долларов, объясняя это изменение недавним ростом цен на криптовалюты, несмотря на недостаточную выручку. Между тем, JPMorgan снизил целевую цену с 276 до 215 долларов, сохраняя нейтральную позицию из-за невыполненных ожиданий по прибыли и сложной среды для транзакций. Эти недавние события подчеркивают волатильный характер рынка криптовалют и его влияние на финансовые показатели Coinbase.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.