Investing.com — В пятницу RBC Capital Markets сохранил позитивный взгляд на Dropbox (NASDAQ:DBX), повысив целевую цену с 32,00 до 35,00 долларов при сохранении рейтинга "Превосходит рынок" для акций компании. В настоящее время акции торгуются по цене 29,47 долларов, а анализ InvestingPro предполагает, что акции недооценены, с впечатляющей валовой маржой прибыли в 82,15%. Корректировка последовала за последним квартальным отчетом о прибыли Dropbox, который RBC Capital охарактеризовал как неоднозначный. Рост выручки компании был умеренным и составил 0,79% за последние двенадцать месяцев, а рост годового регулярного дохода (ARR) замедлился на 130 базисных пунктов. Тем не менее, акции Dropbox выросли на 0,5% в торгах после закрытия рынка в день объявления.
Несмотря на замедление роста ARR, RBC Capital отметил активную деятельность Dropbox на верхнем уровне воронки продаж и улучшение усилий по удержанию клиентов. Фирма также обратила внимание на обновленный прогноз операционной маржи компании на весь год, который увеличился на 50 базисных пунктов. Однако прогноз выручки в постоянной валюте остался неизменным с ожидаемым снижением примерно на 2%. Данные InvestingPro показывают, что компания поддерживает сильное финансовое здоровье с ОТЛИЧНЫМ общим показателем, подкрепленным несколькими положительными индикаторами. Получите доступ к 7 дополнительным эксклюзивным советам ProTips и комплексному анализу через подробные исследовательские отчеты InvestingPro.
Анализ RBC Capital предполагает, что будущая траектория роста Dropbox зависит от успеха Dash, новой инициативы компании. Хотя фирма придерживается осторожного подхода "подождем и увидим" в отношении влияния Dash, она по-прежнему считает соотношение риска и вознаграждения для Dropbox благоприятным. Аналитики полагают, что пока рост не станет стабильно отрицательным, оценка Dropbox остается привлекательной.
Отчет завершился напоминанием о потенциальных рисках и вознаграждениях, связанных с акциями Dropbox. RBC Capital подчеркнул, что хотя текущая оценка является привлекательной, устойчивая тенденция к отрицательному росту может изменить это восприятие. На данный момент усилия Dropbox по удержанию клиентов и разработка Dash являются ключевыми факторами, за которыми стоит следить в ближайшие кварталы.
В других недавних новостях Dropbox сообщил о своих доходах за первый квартал 2025 года, превзойдя ожидания аналитиков с прибылью на акцию (EPS) в 0,70 долларов по сравнению с прогнозируемыми 0,63 долларов. Однако компания сообщила о выручке в 624,7 миллиона долларов, что немного ниже ожидаемых 630,83 миллиона долларов. Несмотря на превышение прогноза по прибыли, выручка Dropbox снизилась на 1% в годовом исчислении. Компания сохранила свой общий годовой регулярный доход (ARR) на уровне 2,552 миллиарда долларов в постоянной валюте, демонстрируя стабильность своей модели подписки. Аналитики Citi скорректировали свою целевую цену для Dropbox до 32,00 долларов, сохранив рейтинг "Нейтральный", после солидных финансовых показателей Dropbox. Аналитики отметили, что Dropbox превзошел ожидания по выручке и увеличил свой EBIT до 22,4 миллиона долларов с 10 миллионов долларов в предыдущем квартале. Dropbox повысил свой прогноз операционной маржи без учета GAAP до 38-38,5% на весь 2025 год и ожидает, что нелевериджированный свободный денежный поток будет на уровне или выше 950 миллионов долларов. Несмотря на эти положительные изменения, Dropbox ожидает снижения числа платящих пользователей примерно на 300 000 к концу 2025 года.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.