Investing.com — В пятницу аналитик Citi Питер Кристиансен подтвердил рейтинг "Покупать" для Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN), которая в настоящее время торгуется по цене $204,33 с рыночной капитализацией $52 млрд, сохранив целевую цену на уровне $270,00. Согласно анализу InvestingPro, акции компании торгуются выше их Справедливой стоимости, при этом целевые цены аналитиков варьируются от $169 до $400. Оценка Кристиансена последовала за результатами компании за первый квартал 2025 года, которые соответствовали рыночным прогнозам как по выручке от транзакций, показавшей рост на 16% в годовом исчислении, но снижение на 20% по сравнению с предыдущим кварталом, так и по доходам от подписок и услуг, которые выросли на 15% по сравнению с предыдущим годом и на 2% по сравнению с прошлым кварталом. Данные InvestingPro показывают впечатляющий общий рост выручки на 77% за последние двенадцать месяцев, с высокой валовой маржой прибыли в 85,3%.
Аналитик отметил, что показатели Coinbase превзошли ожидания примерно на 4% по скорректированному показателю EBITDA, что привело к марже в 46%, а также по скорректированной прибыли на акцию. Кристиансен был особенно впечатлен усилиями Coinbase по масштабированию деривативов, отметив объем глобальной торговли деривативами в $800 млрд за квартал. Также были отмечены внедрение компанией новых продуктов, таких как круглосуточные фьючерсы на Bitcoin и Ethereum, и значительное приобретение Deribit, ведущей компании в области криптовалютных опционов.
Стратегические шаги Coinbase по повышению полезности были подчеркнуты запуском первых кредитов, обеспеченных Bitcoin, расширением вариантов использования стейблкоина USDC и началом разработки платформы для бизнес-платежей. Анализ InvestingPro показывает ОТЛИЧНУЮ оценку финансового здоровья в 3,03, при этом ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Откройте для себя более 10 эксклюзивных ProTips и комплексный анализ в отчете Pro Research, доступном для подписчиков. Кристиансен считает, что эти инициативы демонстрируют приверженность компании инновациям и конкурентоспособности в развивающемся криптовалютном ландшафте.
Аналитик Citi также отметил, что помимо новостей о регулировании и рынке, на траекторию акций Coinbase, как ожидается, будут все больше влиять конкурентные слияния и поглощения, а также разработка продуктов. По мнению Кристиансена, Coinbase успешно ориентировался в этих областях в 2025 году. С коэффициентом P/E 20,2 и сильным аналитическим покрытием, акции сохраняют умеренный консенсус "покупать" среди аналитиков Уолл-стрит, что отражает уверенность рынка в стратегическом направлении компании.
В других недавних новостях, Coinbase Global Inc. опубликовала финансовые результаты за первый квартал 2025 года, которые не оправдали ожиданий по прибыли и выручке. Компания сообщила о прибыли на акцию (EPS) в размере $0,24, что значительно ниже ожидаемых $2,09, при выручке в $2 млрд, что не достигло прогнозируемых $2,2 млрд. Несмотря на недостаточную выручку, Coinbase зафиксировала рост доходов от подписок и услуг на 9%. В ответ на эти результаты, Oppenheimer сохранил рейтинг "Outperform" для Coinbase, но снизил целевую цену до $269 с $279, ссылаясь на макроэкономические неопределенности, влияющие на объемы торгов. Keefe, Bruyette & Woods повысили целевую цену для Coinbase до $205, отметив недавний рост цен на криптовалюты, сохранив при этом рейтинг "Market Perform". Между тем, JPMorgan снизил целевую цену до $215, сохранив нейтральную позицию из-за недостаточной прибыли компании. Кроме того, Coinbase объявила о приобретении Derivat, ведущей биржи криптовалютных опционов, примерно за $2,9 млрд, что, как ожидается, повысит прибыльность и диверсифицирует доходы от торговли.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.