Investing.com — В пятницу аналитик Raymond James Бобби Гриффин понизил рейтинг акций Murphy USA Inc. (NYSE:MUSA) с "Превосходит рынок" до "Соответствует рынку". Понижение рейтинга последовало после публикации компанией финансовых результатов за первый квартал 2025 года, которые не оправдали ожиданий. Акции компании существенно пострадали, упав почти на 12% за последнюю неделю. Согласно анализу InvestingPro, компания торгуется выше своей Справедливой стоимости, при текущем показателе EBITDA в 999,9 миллиона долларов. Гриффин отметил, что хотя результаты одного квартала обычно не приводят к изменению рейтинга, недавние показатели Murphy USA и перспективы на будущее вызывают опасения относительно способности компании увеличивать базовый показатель EBITDA, особенно без учета потенциальных скачков маржи на топливо.
Финансовые результаты Murphy USA за первый квартал 2025 года оказались неутешительными, что привело к переоценке перспектив акций со стороны Raymond James. Компания сталкивается с проблемами прибыльности, данные InvestingPro показывают скромную валовую маржу прибыли в 7,35%. Аналитик указал на несколько проблем, которые могут повлиять на прибыль компании до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA). К ним относятся окончание многолетнего роста доли никотиновой продукции, операционные расходы новых магазинов, которым требуется время для вклада в валовую прибыль от товаров, и более широкое экономическое давление на потребительские расходы. Для более глубокого понимания финансового состояния и перспектив роста Murphy USA инвесторы могут ознакомиться с комплексным отчетом Pro Research, доступным исключительно на InvestingPro.
Несмотря на эти опасения, Гриффин признал сильные показатели Murphy USA в прошлом и надежную бизнес-модель компании в секторе магазинов шаговой доступности США. Компания продемонстрировала приверженность доходности акционеров, с ростом дивидендов на 21,95% за последние двенадцать месяцев. За последние пять лет акции Murphy USA выросли примерно на 290%, а с момента последнего повышения рейтинга Raymond James в июле 2021 года акции показали рост примерно на 210%. Однако недавний спад в четверг вызвал более осторожную позицию аналитика.
Аналитик также выразил обеспокоенность по поводу оценки акций, отметив, что акции Murphy USA торговались примерно в 20 раз выше прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) за следующие двенадцать месяцев. Текущие данные InvestingPro подтверждают эту высокую оценку, показывая коэффициент P/E в 21,3x и высокий мультипликатор Цена/Балансовая стоимость в 12,19x. Эта оценка, по мнению Гриффина, требует постоянного роста EPS из года в год для своего обоснования. Учитывая текущее отсутствие видимости роста базового показателя EBITDA компании, Raymond James считает разумным отступить и занять выжидательную позицию, пока перспективы роста не станут более ясными.
В других недавних новостях, Murphy USA Inc. сообщила о разочаровывающем первом квартале 2025 года, когда как прибыль, так и выручка не достигли ожиданий аналитиков. Компания зафиксировала прибыль на акцию (EPS) в размере 2,63 доллара, что значительно ниже прогнозируемых 3,93 доллара, а выручка составила 4,53 миллиарда долларов, не достигнув прогнозируемых 4,8 миллиарда долларов. Несмотря на эти трудности, Murphy USA продолжила свои усилия по расширению, добавив восемь новых магазинов в первом квартале. Аналитики из различных фирм отметили продолжающийся фокус компании на ценностных предложениях и росте доли рынка. Кроме того, Murphy USA эффективно управляла операционным денежным потоком, который составил 129 миллионов долларов в первом квартале. Компания также выкупила 321 000 акций на сумму 151 миллион долларов и выплатила 9,8 миллиона долларов в виде дивидендов. В перспективе Murphy USA планирует продолжить свою стратегию роста, сосредоточившись на повышении производительности и эффективности магазинов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.