Investing.com — В пятницу аналитик BTIG Райан Циммерман пересмотрел целевую цену акций Globus Medical (NYSE:GMED), снизив ее до $77,00 с предыдущих $88,00, при этом сохранив рейтинг "Покупать". В настоящее время акции торгуются по цене $72,46, а компания имеет "ОТЛИЧНУЮ" оценку финансового здоровья согласно данным InvestingPro. Это изменение последовало за публикацией финансовых результатов компании за первый квартал 2025 года, которые не соответствовали ожиданиям аналитиков.
Globus Medical сообщила о небольшом снижении выручки в годовом исчислении, получив примерно $598,1 млн, что на 1,4% меньше, и скорректированную прибыль на акцию (EPS) в размере $0,68, что не достигло прогнозируемых $625,9 млн выручки и $0,74 EPS. Несмотря на квартальное снижение, компания достигла впечатляющего роста выручки на 32,26% за последние двенадцать месяцев, сохраняя устойчивую валовую маржу в 69,18%. Недостаток выручки был связан с комбинацией факторов, включая сокращение продаж продуктов для ухода за ранами, задержки возмещения расходов на нейромониторинг, проблемы с интеграцией цепочки поставок и удлиненные циклы продаж в сегменте Enabling Technology.
Несмотря на более низкие, чем ожидалось, показатели в первом квартале, Globus Medical сохранила свой прогноз по выручке на 2025 финансовый год, ожидая от $2,8 млрд до $2,9 млрд. Однако компания немного снизила прогноз по скорректированной EPS до диапазона от $3,00 до $3,30, по сравнению с ранее оцененными $3,10-$3,40. Это пересмотр частично связан с более ранним, чем ожидалось, закрытием сделки по приобретению Nevro.
Комментарий Циммермана подчеркнул вероятные дебаты после результатов квартала, ставя под вопрос, было ли недостаточное исполнение временной неудачей или признаком более глубоких проблем, вытекающих из быстрых слияний и поглощений. Аналитик также размышлял о потенциале роста верхней строки и о том, насколько расходы могут быть сокращены в Nevro без негативного влияния на продажи.
В отчете также отмечалось, что Globus Medical полностью использовала свое разрешение на обратный выкуп акций, и предполагалось, что компания, вероятно, сосредоточится на восстановлении своих денежных резервов перед рассмотрением новой программы обратного выкупа. Циммерман заключил, что если акции Globus Medical откроются ниже $60, оценка будет казаться слишком низкой для компании с таким профилем прибылей и убытков, торгуясь менее чем в три раза выше продаж и примерно в десять раз выше EBITDA. Анализ InvestingPro предполагает, что акции в настоящее время недооценены, с дополнительными метриками и аналитическими данными, доступными в комплексном отчете Pro Research, который предоставляет глубокий анализ этой и 1 400+ других американских акций.
В других недавних новостях, Globus Medical сообщила о несоответствии прогнозам как по прибыли, так и по выручке за первый квартал 2025 года. Компания показала прибыль на акцию (EPS) в размере $0,68, что не достигло ожидаемых $0,75, и выручку в $598,1 млн, что ниже ожидаемых $631,09 млн. Несмотря на эти неудачи, Globus Medical достигла рекордного свободного денежного потока в $141,2 млн, что означает увеличение на 493% в годовом исчислении. Компания также подтвердила свой годовой прогноз по выручке, немного снизив прогноз по EPS из-за более раннего, чем ожидалось, закрытия сделки по приобретению Nevro Corp. Аналитическая фирма Stifel пересмотрела целевую цену для Globus Medical до $70 с $94, сохранив рейтинг "Покупать", что указывает на положительный прогноз, несмотря на сниженную цель. Stifel отметила, что проблемы компании в основном были связаны с нарушениями цепочки поставок и проблемами интеграции после недавних слияний. Стратегические шаги Globus Medical включали запуск новых продуктов и приобретение Nevro за $250 млн, с целью укрепления своей позиции на рынке нейромодуляции. Инвесторы и аналитики внимательно следят за показателями компании в предстоящих кварталах на предмет признаков восстановления и стабильности.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.