Investing.com — В пятницу Goldman Sachs обновил свою оценку Marriott Vacations Worldwide (NYSE:VAC), повысив целевую цену компании с 48,00 до 55,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Продавать". В настоящее время акции VAC торгуются по цене 64,32 доллара и показали сильный рост на 7,9% за последнюю неделю, несмотря на сложную доходность -31,35% за последние шесть месяцев. Пересмотр последовал после публикации квартальных результатов компании, которые превзошли ожидания, хотя прогноз на весь год не был скорректирован. Согласно данным InvestingPro, пять аналитиков недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период.
Marriott Vacations сообщила о снижении объема продаж контрактов примерно на 4% в течение марта и апреля после стабильности в январе. Этот спад продаж происходит несмотря на прогноз компании о снижении всего на 1% до конца года. Пониженный прогноз продаж был частично смягчен экономией затрат, которая выросла с предыдущего диапазона от 15 миллионов до 25 миллионов долларов до 35 миллионов долларов, что, по мнению аналитиков, может включать некоторую ожидаемую экономию от 2026 года. Компания поддерживает солидную валовую прибыль в размере 55,8% и последовательно выплачивает дивиденды в течение 12 лет подряд, с текущей доходностью 4,91%.
Несмотря на эти факторы и улучшение доходов, аналитики Goldman Sachs остаются осторожными. Они повысили свой прогноз по EBITDA компании на 2025 год с 708 миллионов до 750 миллионов долларов, отражая результаты первого квартала и немного более высокие оценки со второго по четвертый кварталы. Аналитики отметили необходимость получения дополнительных доказательств положительной тенденции в траектории Vacation Ownership Points (VOP) и эффективности недавних стратегий, направленных на увеличение роста владельцев, прежде чем изменить свой рейтинг.
Отчет Goldman Sachs подчеркивает, что, хотя Marriott Vacations показала некоторые положительные признаки, перспективы сектора таймшеров остаются неопределенными. Более длительные сроки бронирования компании по сравнению с отелями являются особой областью внимания, поскольку аналитики ожидают дальнейших доказательств устойчивого улучшения показателей.
В других недавних новостях, Marriott Vacations Worldwide сообщила о доходах за первый квартал 2025 года, которые превзошли ожидания аналитиков, с прибылью на акцию (EPS) в размере 1,66 доллара, превысив прогнозируемые 1,59 доллара. Однако выручка компании немного не дотянула до прогнозов, составив 1,2 миллиарда долларов по сравнению с ожидаемыми 1,22 миллиарда долларов. Несмотря на это отставание по выручке, скорректированная EBITDA выросла на 3% до 192 миллионов долларов, а прибыль от разработки увеличилась на 4%. Компания также отметила рост продаж покупателям, совершающим покупку впервые, на 6%, что является положительным показателем для привлечения новых клиентов. С точки зрения стратегических шагов, Marriott Vacations Worldwide изучает возможность продажи непрофильных активов, таких как курорт Sheraton Kauai и торговый участок в Вайкики, для оптимизации своего портфеля. Аналитики в последнее время не повышали и не понижали рейтинг акций компании, но положительный отчет о доходах отражает эффективное управление затратами и операционную эффективность. Ожидается, что усилия компании по модернизации принесут значительные выгоды к концу 2026 года, с целевой экономией затрат и улучшенными предложениями продуктов. Эти недавние события подчеркивают постоянное внимание Marriott Vacations Worldwide к росту и операционной эффективности.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.