Investing.com — В пятницу аналитик Jefferies Джеймс Хини повысил целевую цену акций The Trade Desk (NASDAQ:TTD) до $82 с предыдущих $68, сохранив рейтинг "Покупать". Пересмотр последовал за сообщением о росте выручки The Trade Desk, который превзошел ожидания. Согласно данным InvestingPro, акции в настоящее время торгуются по цене $59,90, а целевые показатели аналитиков варьируются от $39 до $145, отражая разнообразие мнений рынка о стоимости компании.
The Trade Desk недавно сообщила о росте выручки на 25% в годовом исчислении, значительно превзойдя прогноз, который предполагал рост более 17%. Этот результат был достигнут в период высокой неопределенности, когда компания столкнулась с несколькими проблемами в четвертом квартале, включая запуск Kokai и реорганизацию. Данные InvestingPro показывают, что компания сохраняет сильное финансовое здоровье с текущим коэффициентом 1,81 и имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, демонстрируя устойчивость в этот переходный период.
Руководство The Trade Desk преуменьшило опасения по поводу конкуренции со стороны платформы Amazon, подчеркнув, что The Trade Desk в основном фокусируется на открытом интернете, в отличие от Amazon, который делает акцент на своем собственном инвентаре, таком как Prime Video и Retail.
Основываясь на более сильной, чем ожидалось, выручке за первый квартал и прогнозе на второй квартал, Jefferies повысил свою оценку выручки на 2025 финансовый год на 2%, теперь ожидая темп роста 17% по сравнению с ростом на 26% в 2024 финансовом году. Оценки скорректированной EBITDA на 2025 финансовый год также были увеличены на 6%, с прогнозируемой скорректированной маржой EBITDA в 40%, что немного ниже 41% в 2024 финансовом году. EBITDA компании за последние двенадцать месяцев составляет $526,7 млн, с высокой маржой валовой прибыли в 80,11%. Получите доступ к более чем 15 дополнительным ключевым сведениям о TTD через InvestingPro и комплексные исследовательские отчеты.
Новая целевая цена в $82 основана на 27-кратной оценке скорректированной EBITDA компании на 2026 финансовый год по сравнению с оцениваемым 5-летним совокупным годовым темпом роста EBITDA в 23%. Эта корректировка отражает уверенность Jefferies в продолжающемся росте The Trade Desk и способности эффективно преодолевать рыночные проблемы. В настоящее время акции торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 52,85x, и согласно анализу Справедливой стоимости InvestingPro, акции кажутся немного недооцененными на текущих уровнях.
В других недавних новостях, The Trade Desk сообщила о сильных результатах за первый квартал, превзойдя ожидания аналитиков с ростом выручки на 25% в годовом исчислении до примерно $616 млн. Скорректированная EBITDA компании также превысила прогнозы, достигнув около $208 млн, что на 41% выше, чем ожидалось. Эти сильные результаты привели к тому, что несколько аналитиков скорректировали свои целевые цены для The Trade Desk. Morgan Stanley повысил свою цель с $60 до $80, в то время как Citi увеличил свою цель до $82, а MoffettNathanson поднял свою до $75, сохранив нейтральный рейтинг. Stifel подтвердил рейтинг "Покупать" с целью $87, подчеркнув эффективное использование компанией платформы Kokai и сильное присутствие в секторе Connected TV (CTV).
Руководство The Trade Desk предоставило позитивный прогноз на второй квартал, прогнозируя рост выручки на 17% в годовом исчислении, несмотря на некоторое макроэкономическое давление. Аналитики из William Blair и других отметили, что стратегические обновления и продуктовые инициативы компании, такие как платформа Kokai, способствуют повышению эффективности и внедрению. Лидерство The Trade Desk в пространстве рекламы CTV остается центральным моментом, при этом аналитики признают стратегическое позиционирование компании на фоне конкурентного давления со стороны таких организаций, как Amazon. В целом, аналитики выражают уверенность в рыночном лидерстве The Trade Desk и ее способности преодолевать текущие проблемы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.