Investing.com — В пятницу аналитики Evercore ISI позитивно скорректировали финансовый прогноз для Texas Roadhouse, повысив целевую цену акций сети ресторанов с $185 до $190 при сохранении рейтинга "Лучше рынка". Аналитики фирмы отметили уверенное восстановление продаж и клиентского трафика, несмотря на недавние трудности, такие как неблагоприятные погодные условия и проблемы со здоровьем. Компания, текущая рыночная капитализация которой составляет $11,46 млрд, продемонстрировала сильное финансовое здоровье с идеальной оценкой по Модели Пиотроски в 9 баллов, согласно данным InvestingPro, что свидетельствует о высокой операционной эффективности и финансовой стабильности.
Компания испытала заметный подъем с ростом сопоставимых продаж (SSS) на 5% в течение первых пяти недель второго квартала, включая увеличение трафика на 3,1%. Этот результат был достигнут несмотря на сложные сравнения с предыдущим годом и влияние в 50 базисных пунктов из-за смещения Пасхи. Сильная динамика продаж основывается на впечатляющем росте выручки Texas Roadhouse на 15,09% за последние двенадцать месяцев, при этом общая выручка достигла $5,5 млрд. Неизменный прогноз Evercore ISI по прибыли на акцию (EPS) на 2025 год в размере $6,53 отражает ожидание продолжения роста сопоставимых продаж, который теперь прогнозируется на уровне 5% со второго по четвертый квартал, что немного выше консенсус-прогноза в 4,5%.
Однако этот позитивный прогноз продаж несколько омрачается ожиданием роста инфляции заработной платы и сырьевых товаров, а также консервативным подходом компании к ценообразованию. В результате прогноз маржи ресторанов на 2025 год был немного скорректирован в сторону понижения, с 16,5% до 16,2%, что ниже консенсус-прогноза в 16,8% и представляет собой снижение на 90 базисных пунктов в годовом исчислении. Данные InvestingPro показывают, что текущая валовая маржа прибыли компании составляет 18,56%, что отражает эти продолжающиеся затратные давления. Для более глубокого понимания тенденций маржи Texas Roadhouse и комплексного финансового анализа инвесторы могут получить доступ к подробному отчету Pro Research, доступному исключительно для подписчиков InvestingPro.
Несмотря на эти затратные давления, Texas Roadhouse удалось ускорить рост трафика без использования ценовых акций или рекламы новых пунктов меню, что свидетельствует о силе бренда в период колеблющейся потребительской уверенности. Корректировка целевой цены до $190 объясняется этим устойчивым ростом трафика и признанием текущей недооценки компании.
Заглядывая в 2026 год, Evercore ISI прогнозирует прибыль на акцию в размере $7,38, что означает рост на 13% в годовом исчислении, хотя это немного ниже консенсус-прогноза в $7,66. Прогноз предполагает продолжающееся давление на стоимость продуктов, особенно говядины, что может удерживать маржу ресторанов на уровне 16,2%, что все еще ниже долгосрочной цели в 17%-18%. Несмотря на эти трудности, анализ InvestingPro показывает, что акции Texas Roadhouse торгуются с привлекательным коэффициентом P/E относительно потенциала роста прибыли в ближайшей перспективе, при этом подписчикам доступны 12 дополнительных ProTips, предоставляющих более глубокое понимание оценки и перспектив роста компании. Новый целевой мультипликатор в 26 раз от прогнозируемой прибыли на акцию в 2026 году склоняется к верхней границе исторического диапазона и признает потенциал для расширения маржи. Если компания достигнет маржи в 17,5% в пределах долгосрочного целевого диапазона к 2026 году, это может означать прибыль на акцию в размере $8,60, что на 16% выше текущей оценки, предоставленной Evercore ISI.
В других недавних новостях, Texas Roadhouse Inc. сообщила о своих финансовых результатах за первый квартал 2025 года, показав смешанные результаты. Прибыль компании на акцию (EPS) составила $1,70, что не достигло прогнозируемых $1,80. Несмотря на это, выручка Texas Roadhouse соответствовала ожиданиям, достигнув $1,45 млрд, что означает рост на 9,6% в годовом исчислении. Компания испытала рост сопоставимых продаж на 3,5%, с увеличением клиентского трафика на 1,1%. Однако такие проблемы, как снижение маржи ресторанов и увеличение затрат, повлияли на общую прибыльность. Будущие прогнозы компании включают прогнозы EPS в размере $1,91 на второй квартал 2025 года и $1,45 на третий квартал 2025 года, с прогнозами выручки в $1,48 млрд на второй квартал 2025 года. Ожидается, что инфляция в сырьевых товарах и затратах на рабочую силу продолжится, с полным годовым прогнозом инфляции сырьевых товаров примерно в 4% и инфляции заработной платы в 4-5%. Texas Roadhouse также планирует открыть примерно 30 ресторанов, принадлежащих компании, в этом году, что отражает продолжающиеся усилия по расширению.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.