Investing.com — В пятницу Evercore ISI скорректировала оценку Prudential Financial (Нью-Йорк:PRU), снизив целевую цену с 134,00 до 123,00 долларов при сохранении рейтинга "In Line". Согласно данным InvestingPro, акции в настоящее время торгуются вблизи своей Справедливой стоимости, а целевые цены аналитиков варьируются от 80 до 134 долларов. Пересмотр последовал за публикацией результатов Prudential за первый квартал 2025 года, что привело к переоценке показателя прибыли на акцию (EPS) компании при входе во второй квартал. Поскольку восемь аналитиков недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения, инвесторы, ищущие более глубокого понимания, могут получить доступ к комплексному анализу через подробные исследовательские отчеты InvestingPro. Фирма отметила, что текущие показатели фондового рынка оказывают негативное влияние на результаты Prudential, оценивая квартальное снижение EPS примерно на 5 центов, или 1-2%.
На прибыль Prudential также больше не оказывает значительного влияния укрепление японской иены, поскольку доля EPS, выраженная в иенах, стала несущественной из-за увеличения количества продуктов, деноминированных в долларах США, в Японии и большего распределения активов в долларах США за пределами этих продуктов. Корректировка целевой цены Evercore ISI учитывает недавние раскрытия информации о свободном денежном потоке Prudential, что повлияло на их подход к оценке.
Фирма еще не скорректировала предположения о снижении доходности альтернативных инвестиций для Prudential или большинства других компаний. Однако они отмечают, что 8% доходность, предполагаемая в прогнозе Prudential, может оказать давление на EPS в течение следующих нескольких кварталов, если рыночные условия останутся неблагоприятными. Данные InvestingPro показывают, что коэффициент P/E компании составляет 16,32x, что кажется высоким относительно перспектив роста прибыли в ближайшем будущем. Доход снизился на 0,13% за последние двенадцать месяцев, и аналитики ожидают дальнейшего снижения продаж в текущем году. Они ссылаются на альтернативную доходность CRBG, которая прогнозируется на уровне половины от показателя, зафиксированного за первый квартал 2025 года, около 5,5% в годовом исчислении.
Другие источники дохода Prudential, такие как PGIM, также могут испытывать давление, хотя дефицит в первом квартале был признан незначительным, и корректировки этих предположений в настоящее время не были сделаны. Новый генеральный директор Энди Салливан подчеркнул во время телефонной конференции по доходам, что Prudential сталкивается с трудностями в различных направлениях бизнеса, включая продолжающееся давление на рентабельность активов в сфере индивидуального пенсионного обеспечения из-за оттока средств из переменных аннуитетов, увеличение числа досрочных расторжений договоров в Японии и вероятную паузу в деятельности по передаче пенсионных рисков в США на фоне экономической неопределенности.
Evercore ISI также указала на потенциальные положительные моменты для Prudential, такие как ясность в отношении японского капитала в рамках нового коэффициента экономической платежеспособности (ESR), ожидаемая с результатами второго квартала, и возможность дальнейшей передачи рисков и снижения хвостовых рисков. Тем не менее, они пришли к выводу, что аргументы в пользу повышения оценки акций Prudential в настоящее время не являются убедительными. Одним из ярких моментов для инвесторов является впечатляющая история дивидендов Prudential - данные InvestingPro показывают, что компания выплачивает дивиденды на протяжении 24 лет подряд, с 16 годами последовательного роста и текущей доходностью 5,21%. Компания поддерживает справедливую общую оценку финансового здоровья, что свидетельствует о стабильных фундаментальных показателях, несмотря на краткосрочные проблемы. Для получения подробных показателей и дополнительных советов ProTips о перспективах Prudential инвесторы могут получить доступ к полному исследовательскому отчету InvestingPro.
Среди других недавних новостей, Prudential Financial сообщила о своих доходах за первый квартал 2025 года, выявив недостаток как в прибыли на акцию (EPS), так и в доходе по сравнению с ожиданиями аналитиков. Компания сообщила о EPS в размере 3,29 доллара, что не достигло прогнозируемых 3,37 доллара, в то время как доход достиг 13,41 миллиарда долларов, что не дотянуло до ожидаемых 14,25 миллиарда долларов. Несмотря на эти недостатки, Prudential испытала 8% рост скорректированной операционной прибыли до налогообложения в годовом исчислении, обусловленный благоприятными результатами андеррайтинга и значительным ростом японских пенсионных продуктов. Однако компания столкнулась с проблемами с доходом от альтернативных инвестиций, который был на 90 миллионов долларов ниже ожиданий.
Дальнейшие события включали понижение рейтинга акций Prudential Financial аналитиком CFRA Кэтрин Сейферт с "Покупать" до "Держать", снизив целевую цену со 130,00 до 110,00 долларов. На это решение повлияли смешанные финансовые результаты и сложная макроэкономическая среда, что привело к выводу, что акциям не хватает катализатора для роста в ближайшей перспективе. В бизнес-сегментах компании подразделение US Businesses увидело 16% рост прибыли, что контрастировало с 8% снижением прибыли PGIM и 5,4% падением прибыли International Business.
Руководство Prudential подчеркнуло продолжающиеся усилия по снижению рисков и повышению операционной эффективности, при этом генеральный директор Энди Салливан выразил уверенность в траектории компании. В перспективе Prudential стремится к росту основной скорректированной операционной прибыли на акцию на 5-8% до 2027 года, несмотря на ожидание снижения EPS на 3-4% в 2025 году из-за факторов в Японии и сокращения переменных аннуитетов. Компания остается сосредоточенной на капиталоэффективных, высокорастущих областях для преодоления текущих проблем.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.