Investing.com — В пятницу Morgan Stanley начал освещение компании Himax Technologies (NASDAQ:HIMX), полупроводниковой компании с рыночной капитализацией 1,32 млрд долларов, присвоив ей рейтинг "Выше рынка" и установив целевую цену на уровне 8,80 долларов. Согласно данным InvestingPro, акции компании демонстрируют сильную динамику с доходностью 28,31% за последние шесть месяцев, несмотря на то, что они торгуются ниже своего 52-недельного максимума в 13,91 долларов. Фирма ожидает, что Himax расширит свой бизнес интегральных схем (ИС), не связанных с драйверами, используя возможности на рынках облачного ИИ (CPO) и периферийного ИИ (ИИ-очки и ПК). Ожидается, что этот стратегический сдвиг положительно повлияет на рост выручки компании и прибыльность в ближайшие годы.
По данным Morgan Stanley, бизнес Himax в сфере ИС, не связанных с драйверами, по прогнозам, вырастет с 17% от общей выручки в 2024 году до 31% к 2027 году. Этот рост будет поддерживаться достижениями компании в области оптики на уровне пластин (WLO) для облачного ИИ, технологии жидких кристаллов на кремнии (LCoS) и решений WiseEye. Эти области рассматриваются как ключевые драйверы будущих показателей компании. С текущей годовой выручкой в 914,38 млн долларов и здоровой валовой маржой в 30,73%, анализ InvestingPro предполагает, что компания хорошо позиционирована для реализации этой стратегии роста, с несколькими ProTips, указывающими на сильное финансовое здоровье.
Помимо расширения в секторе ИС, не связанных с драйверами, ожидается, что традиционный бизнес Himax по производству драйверов дисплеев (DDIC) продолжит обеспечивать стабильные денежные потоки. Morgan Stanley считает, что более благоприятный ассортимент продукции будет способствовать этой стабильности. Целевая цена фирмы в 8,80 долларов отражает 21-кратный мультипликатор к прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) компании на 2025 год, что немного выше одного стандартного отклонения от исторического соотношения цены к прибыли (P/E) с 2020 года.
Рейтинг "Выше рынка" и целевая цена основаны на уверенности Morgan Stanley в способности Himax использовать возникающие технологические тенденции. Анализ фирмы предполагает, что прогресс Himax в ключевых областях оправдывает более высокую оценку по сравнению с историческими средними показателями. Данные InvestingPro подтверждают эту точку зрения, показывая, что акции торгуются с привлекательным коэффициентом PEG 0,26 и P/E 14,98x, сохраняя при этом прибыльность с чистой прибылью 87,24 млн долларов. Для более глубокого понимания оценки Himax и перспектив роста инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному исключительно подписчикам InvestingPro.
Himax Technologies пока не прокомментировала новое освещение или целевую цену, установленную Morgan Stanley. Динамика акций компании в ближайшие месяцы, вероятно, будет зависеть от оценки инвесторами ее потенциала роста на рынках ИС, не связанных с драйверами, и продолжающегося успеха ее бизнеса DDIC.
В других недавних новостях, Himax Technologies сообщила о своих финансовых результатах за четвертый квартал 2024 года, соответствуя ожиданиям аналитиков по прибыли на акцию (EPS) и превосходя прогнозы по выручке. Компания показала EPS в размере 0,14 долларов, что соответствует прогнозам, и сообщила о выручке в 237,2 млн долларов, превысив ожидаемые 209,8 млн долларов. Выручка Himax за квартал показала последовательный рост на 6,7% и годовой рост на 4,2%. Компания остается лидером на рынке интегральных схем (ИС) для автомобильных дисплеев, занимая более 50% рынка автомобильных TDDI. В перспективе Himax ожидает последовательного снижения выручки на 8,5-12,5% в первом квартале 2025 года, при этом валовая маржа, как ожидается, останется около 30,5%. Несмотря на ожидаемое снижение, компания остается оптимистичной в отношении своего автомобильного бизнеса, который составил почти половину ее общей выручки в 2024 году. Кроме того, Himax продвигает свою технологию CPO, ожидая существенной выручки при массовом производстве в 2026 году. Аналитики из Nomura проявили интерес к технологии CPO компании, которая в настоящее время находится на стадии инженерной валидации и пробного производства.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.