Investing.com — В пятницу B.Riley начала освещение Industrial Logistics Properties Trust (NASDAQ:ILPT), акции которого в настоящее время торгуются по цене 3,09 доллара с рыночной капитализацией 204 млн долларов, с рейтингом "Покупать" и установила целевую цену в 5,00 долларов. Фирма отметила надежный портфель инвестиционного фонда недвижимости (REIT), который полностью состоит из промышленных активов, преимущественно складских и дистрибьюторских объектов. Эти активы включают в себя объекты в ключевых локациях и значительное количество объектов на Гавайях, что повышает привлекательность активов REIT.
Сильные стороны портфеля Industrial Logistics Properties Trust несколько уравновешиваются высоким уровнем долговой нагрузки и краткосрочным характером его значительных долговых обязательств. Данные InvestingPro показывают тревожные показатели с высоким соотношением долга к собственному капиталу 7,97x и низким текущим коэффициентом 0,30, что указывает на потенциальные проблемы с ликвидностью. REIT в настоящее время управляет долговой нагрузкой от слияния, которое способствовало формированию его совместного предприятия Mountain. Это слияние произошло непосредственно перед повышением процентных ставок в начале 2022 финансового года. У REIT есть долг в размере 2,6 млрд долларов, который фактически погашается в 2027 году, с учетом возможностей продления. Размер долга и неопределенная макроэкономическая среда, в сочетании с тем фактом, что почти все активы в портфеле ILPT являются залогом для какой-либо формы долга, могут представлять проблему для оценки из-за среднесрочного риска ликвидности.
Несмотря на эти опасения, B.Riley считает, что оценка более чем компенсирует потенциальные риски. Industrial Logistics Properties Trust торгуется с мультипликатором 3,2x по прогнозируемым на 2025 год скорректированным средствам от операций (AFFO) на акцию и мультипликатором 18,7x FY/EBITDA. В настоящее время акции торгуются по заметно низкому соотношению цены к балансовой стоимости 0,38x. Кроме того, с дивидендной доходностью почти 9%, фирма утверждает, что акции предлагают привлекательный профиль риск/доходность для инвесторов. Анализ InvestingPro включает 7 дополнительных ключевых советов об оценке и финансовом здоровье ILPT.
Комментарий аналитика подчеркивает двойственный характер позиции REIT, с сильным портфелем активов с одной стороны и давлением кредитного плеча и долга с другой. Согласно анализу Справедливой стоимости InvestingPro, ILPT представляется недооцененным на текущих уровнях. Предположение о покрытии от B.Riley свидетельствует о уверенности в способности компании справиться со своими финансовыми обязательствами, одновременно используя сильные стороны своих промышленных объектов. Для всестороннего анализа оценки и перспектив ILPT инвесторы могут получить доступ к подробному отчету Pro Research, доступному исключительно подписчикам InvestingPro.
В других недавних новостях, Industrial Logistics Properties Trust (ILPT) сообщил о своих финансовых результатах за первый квартал 2025 года, показав убыток на акцию в размере 0,33 доллара, что не соответствовало ожиданиям аналитиков. Однако компания превысила прогнозы по выручке, достигнув 111,91 млн долларов против ожидаемых 111,4 млн долларов. Несмотря на этот успех в выручке, акции компании столкнулись с падением после объявления о доходах. ILPT отметил 43% увеличение нормализованных средств от операций по сравнению с предыдущим годом, достигнув 13,5 млн долларов. Компания сохранила сильные операционные показатели с уровнем занятости 94,6%, поддерживаемым диверсифицированным портфелем в 39 штатах. В отношении будущих прогнозов, ILPT прогнозирует нормализованный FFO между 0,19 и 0,21 доллара на акцию на второй квартал 2025 года. Компания также указала на возможные продажи недвижимости для снижения долговой нагрузки, при этом сроки погашения долга наступают только в 2027 году. Кроме того, ILPT активно отслеживает 32 сделки на более чем 7,4 млн квадратных футов, с ожидаемыми конверсиями аренды, которые, как ожидается, приведут к значительному увеличению арендной платы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.