Казахстан направил ответное письмо Трампу по поводу пошлин
Investing.com — В понедельник аналитики Berenberg повысили целевую цену акций Mondelez International до $81 с $77, подтвердив рейтинг "Покупать". В настоящее время акции торгуются на уровне $67,75, и согласно анализу InvestingPro, их стоимость выглядит справедливой. Корректировка последовала после публикации результатов Mondelez за первый квартал 2025 года, которые были объявлены 29 апреля.
Глобальная снековая компания с рыночной капитализацией $87,7 млрд сообщила об органическом росте на 3,1% в первом квартале, что немного ниже ожидаемых 3,5%. Это отставание объясняется снижением объема/микса на 3,5%, что значительно превышает консенсус-прогноз в 1,2%. С другой стороны, Mondelez отметила значительное повышение цен, которое выросло до 6,6%, превзойдя консенсус-оценку в 4,8%. Для более глубокого анализа финансового состояния и перспектив роста Mondelez, подписчики InvestingPro могут получить доступ к комплексному анализу и экспертным исследовательским отчетам.
Руководство Mondelez также подробно описало различные факторы, влияющие на рост объемов. Среди них — сокращение запасов в США на 0,6 процентных пункта (п.п.), влияние уменьшения размеров упаковки на 0,9 п.п. и эффект от сроков празднования Пасхи на 0,7 п.п. В то же время компания испытала положительное влияние в 0,7 п.п. от снижения проблем с клиентами в Европейском Союзе. Несмотря на эти трудности, компания поддерживает стабильную дивидендную доходность на уровне 2,77% и показала сильную доходность с начала года в 14,22%.
Несмотря на эти вызовы, скорректированная маржа прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) Mondelez сократилась на 360 базисных пунктов до 14,8%. Это сокращение привело к снижению скорректированного EBIT на 20% до $1 375 млн, что превзошло консенсус-прогноз в $1 215 млн. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) также снизилась на 23% до $0,74, что, тем не менее, выше консенсус-оценки в $0,66.
В свете этих результатов руководство Mondelez подтвердило, что сохранит свой прогноз на весь 2025 год.
В других недавних новостях, Mondelez International сообщила о своих результатах за первый квартал 2025 года, отметив увеличение органической чистой выручки на 3,1%. Несмотря на снижение объемов продаж и падение прибыли на акцию (EPS) на 18% в пересчете на постоянную валюту, компания сгенерировала $800 млн свободного денежного потока и подтвердила свой прогноз на 2025 год, прогнозируя рост выручки примерно на 5%. Аналитики из Stifel, BofA Securities и Evercore ISI положительно отреагировали на показатели Mondelez: Stifel и Evercore ISI повысили свои целевые цены до $73, а BofA — до $75, сохраняя рейтинг "Покупать". Stifel отметил лучшие, чем ожидалось, результаты по марже Mondelez на фоне значительной инфляции цен на какао, в то время как BofA объяснила превышение прогноза по прибыли более высокой валовой и операционной маржой. Evercore ISI выделил стратегическое ценообразование Mondelez в Европе и успешное управление высокими затратами на какао как ключевые факторы в ее деятельности. Шоколадный сегмент Mondelez, особенно в Европе, показал значительный рост, с эластичностью, превзошедшей ожидания. Компания продолжает ориентироваться в сложной рыночной среде, фокусируясь на стратегическом ценообразовании и управлении входящими затратами для поддержания прибыльности.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.