Investing.com — В пятницу аналитик Deutsche Bank Брайан Кин скорректировал целевую цену акций Accenture plc (NYSE:ACN), снизив ее до $290 с предыдущих $365, сохранив при этом рейтинг "Держать". Согласно данным InvestingPro, целевые цены аналитиков для Accenture в настоящее время варьируются от $290 до $455, при этом рыночная капитализация компании в 188,5 млрд $ делает ее значимым игроком в индустрии ИТ-услуг. Анализ Кина последовал за отчетом Accenture о выручке примерно в 16,7 млрд $ за 2025 год, что представляет собой рост примерно на 5,4% в годовом исчислении или на 8,5% при постоянном курсе валют. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) компании в размере 2,82 $ была немного ниже оценок Deutsche Bank, но соответствовала консенсусу. Данные InvestingPro показывают, что компания сохраняет сильные фундаментальные показатели с валовой маржой прибыли 32,2% и здоровой рентабельностью собственного капитала 27%.
Валовая и операционная маржа Accenture не соответствовали ожиданиям, как подчеркнул Кин. Однако компания повысила нижнюю границу прогноза выручки при постоянном курсе валют до примерно 5-7% по сравнению с предыдущим прогнозом 4-7%. Эта корректировка была предусмотрена в предварительном обзоре Deutsche Bank. Несмотря на пересмотр, Accenture упомянула о негативном влиянии на продажи и выручку своего подразделения федеральных услуг, вызванном акцентом новой администрации на эффективности правительства. Компания также указала на "растущую неопределенность" в глобальных макроэкономических условиях, хотя до сих пор не испытала значительного замедления.
Хотя результаты и прогнозы были признаны стабильными, Кин отметил, что Accenture столкнулась с трудным балансом из-за двойного давления рисков DOGE/макро и немного улучшающихся фундаментальных показателей. Тем не менее, компания дала консервативный прогноз на четвертый квартал 2025 года, что подразумевает замедление органического роста выручки. Анализ InvestingPro указывает на то, что акции в настоящее время недооценены, несмотря на относительно высокий коэффициент PEG в 2,54. Подписчики могут получить доступ к 12 дополнительным ProTips и комплексным финансовым показателям через отчет Pro Research.
Кин сохранил оценку EPS на 2025 финансовый год на уровне 12,79 $, одновременно снизив оценки EPS на 2026 и 2027 финансовые годы на 0,65 $ и 1,00 $ соответственно, до 13,45 $ и 14,74 $. Корректировка целевой цены Accenture до 290 $ объясняется более низкими оценками группы аналогов и повышенным уровнем неопределенности, согласно заключительным замечаниям Кина.
В других недавних новостях, Accenture plc сообщила о своих финансовых результатах за второй квартал 2025 финансового года, превзойдя ожидания аналитиков с прибылью на акцию 2,82 $ и выручкой 16,7 млрд $, что превышает ожидаемые 16,63 млрд $. Несмотря на эти положительные результаты, компания сталкивается с проблемами с федеральными контрактами, что связано с фокусом правительства США на сокращении федеральных расходов, что привело к замедлению работы подразделения федеральных услуг. Это подразделение составляет около 8% от общей выручки Accenture, влияя на продажи и выручку, поскольку новые закупочные действия замедлились. В ответ на эти вызовы аналитики из TD Cowen и Stifel скорректировали свои прогнозы для Accenture, снизив целевые цены до 365 $ и 355 $ соответственно, сохранив при этом рейтинг "Покупать". Stifel отметил, что результаты Accenture за второй квартал показали умеренный рост выручки на 4,5% в годовом исчислении на основе органического постоянного курса валют, при этом прибыль на акцию соответствовала ожиданиям. Accenture также повысила нижнюю границу прогноза выручки на 2025 финансовый год, ожидая рост на 2-4%, хотя верхняя граница прогноза маржи была немного снижена. Фокус компании на цифровой трансформации и искусственном интеллекте показал сильные результаты, при этом новые заказы на GenAI достигли 1,4 млрд $ во втором квартале. Несмотря на краткосрочные неопределенности, стратегические инвестиции Accenture в ИИ и цифровую трансформацию рассматриваются как ключевые факторы в навигации по текущей рыночной среде.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.