Investing.com — В среду акции Oracle Corporation выросли после положительной оценки аналитиков Bernstein, которые выразили повышенную уверенность в облачных перспективах компании. Oracle была отмечена как находящаяся на правильной стороне облачного перехода, с ожиданиями будущего роста, особенно от Oracle Cloud Infrastructure (OCI).
Последний отчет Bernstein о производительности гипермасштабируемых облаков за 4 квартал 2024 года показывает, что облачная оптимизация больше не препятствует росту, а появление генеративного ИИ начинает приносить доход крупным поставщикам облачных услуг, включая Amazon, Google и Microsoft. В то время как Amazon Web Services (AWS) и Google Cloud Platform (GCP) показали ускорение, Azure AI от Microsoft продемонстрировал сильный рост за счет своих не-ИИ сервисов, что разочаровало инвесторов.
Microsoft (NASDAQ:MSFT), с целевой ценой (TP) 511 долларов и рейтингом "Превосходит рынок", признан за свои существенные инвестиции в Azure и возможности ИИ. Несмотря на впечатляющий рост Azure AI на 31% в постоянной валюте (CC) в этом квартале, основной доход Azure от не-ИИ сервисов не оправдал ожиданий. Компания продемонстрировала свою способность лидировать в облачных и ИИ-сервисах, но теперь сталкивается с задачей возрождения своего не-ИИ бизнеса Azure.
Oracle (NYSE:ORCL), с TP 207 долларов, также имеет рейтинг "Превосходит рынок". Недавние обновления прогнозов на 2026 и 2029 финансовые годы на Oracle CloudWorld укрепили уверенность инвесторов. Хотя выручка OCI Gen 2 меньше по сравнению с другими гипермасштабируемыми облачными провайдерами, она показывает стабильное развитие и увеличение доли рынка. Bernstein считает, что Oracle имеет технологические преимущества в обучении и выводе ИИ, что может обеспечить потенциал роста.
Amazon (NASDAQ:AMZN), с TP 275 долларов и рейтингом "Превосходит рынок", соответствовал ожиданиям роста в 4 квартале с увеличением на 19% в годовом исчислении. Общая выручка компании достигла впечатляющих 638 миллиардов долларов за последние двенадцать месяцев, а EBITDA в размере 120,5 миллиардов долларов продемонстрировала высокую операционную эффективность. Сектор ИИ продолжал расти трехзначными темпами с небольшой базы, а маржа оставалась высокой. Согласно анализу InvestingPro, Amazon поддерживает умеренный уровень долга с достаточными денежными потоками для покрытия процентных платежей, что поддерживает его продолжающиеся инвестиции в ИИ и облачную инфраструктуру. Перспективы выручки AWS выглядят неравномерными, а удар по операционной прибыли в 700 миллионов долларов из-за амортизации серверов может повлиять на маржу. Несмотря на эти проблемы, ожидается, что рост AWS ускорится во второй половине 2025 года, при этом аналитики сохраняют сильный консенсус на покупку и потенциал роста на 40% от текущих уровней.
Google (NASDAQ:GOOGL), с TP 200 долларов и рейтингом "Соответствует рынку", наблюдает, как движения его акций все больше связаны с производительностью Google Cloud. Несмотря на рост на 30% в годовом исчислении, замедление квартал к кварталу вызвало опасения относительно способности Google увеличить долю рынка против AWS и Azure. Рост Google Cloud объясняется привлечением новых клиентов, особенно тех, кто требует ИИ-инфраструктуры, и сильной производительностью его ИИ-платформы Vertex AI. Маржа умеренно расширилась, но продолжающиеся инвестиции в ИИ могут ограничить дальнейший рост.
Alibaba (NYSE:BABA), с TP 165 долларов США и 161 гонконгских долларов и рейтингом "Превосходит рынок", сообщила о росте выручки Alicloud на 13,1% в годовом исчислении, с улучшенной скорректированной маржой EBITA в 9,9%. Рост обусловлен переходом на продукты публичного облака с более высокой маржой и стабильным трехзначным ростом продуктов, связанных с ИИ. Значительные инвестиции Alibaba в ИИ в течение следующих трех лет подчеркивают важность ИИ для ее общей стратегии.
Отчет Bernstein представляет собой комплексный анализ крупнейших гипермасштабируемых облачных провайдеров, предлагая понимание текущего состояния ИИ и его влияния на облачные услуги, а также конкурентного ландшафта на этом быстро развивающемся рынке. Для инвесторов, ищущих более глубокое понимание финансового здоровья и перспектив роста Amazon, InvestingPro предлагает эксклюзивный доступ к подробным финансовым показателям, расчетам справедливой стоимости и 12 дополнительным ProTips. Комплексный отчет Pro Research платформы предоставляет практическую информацию о Amazon и более 1 400 других ведущих акциях, помогая инвесторам принимать обоснованные решения в этом динамичном технологическом ландшафте.
В других недавних новостях, подразделение автономных транспортных средств Amazon.com, Zoox, отозвало 258 самоуправляемых автомобилей из-за проблем с системой автоматического вождения, которые могут вызвать внезапное резкое торможение. Zoox решила проблему, обновив программное обеспечение на затронутых автомобилях. Отдельно, судья окружного суда США отклонил иск против Amazon, который обвинял компанию в введении в заблуждение акционеров относительно ее отношения к сторонним продавцам и планов расширения мощностей. Отклонение иска с предубеждением не позволяет истцам повторно подать иск по тем же претензиям.
Кроме того, Applied Optoelectronics объявила о значительном соглашении о варрантах с Amazon, позволяющем Amazon приобрести до 7,95 миллиона акций, что подчеркивает стратегическое партнерство на рынке высокоскоростных трансиверов для приложений ИИ. Аналитик Майк Дженовезе из Rosenblatt сохранил рейтинг "Покупать" для Applied Optoelectronics, отметив сделку как значительный плюс для компании. Тем временем Barclays подтвердил свой рейтинг "Равновесный" для Fabrinet, сохранив целевую цену в 245 долларов, ссылаясь на ее прямые отношения с Amazon Web Services для проектов ИИ-инфраструктуры. Ожидается, что Fabrinet выиграет от ухода AWS от определенных поставщиков из-за геополитических опасений, позиционируя себя для увеличения доли рынка.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.