Investing.com — Во вторник KeyBanc Capital Markets скорректировал свой прогноз по Block Inc. (NYSE: XYZ), снизив целевую цену компании с 115,00 до 85,00. Несмотря на это изменение, фирма сохранила рейтинг "Перевес" (Overweight) для акций. В настоящее время акции торгуются по цене 59,71, демонстрируя смешанные сигналы, при этом данные InvestingPro показывают, что 10 аналитиков недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения. Целевые цены аналитиков варьируются от 40 до 125, отражая разделенные взгляды рынка. Корректировка произошла после наблюдений, указывающих на то, что системы точек продаж (POS) становятся менее приоритетными для малого и среднего бизнеса (МСБ) на 2025 и 2026 годы.
По данным аналитика KeyBanc, Block Inc. наблюдает небольшое снижение доли онлайн-POS по сравнению с предыдущими исследованиями, но продолжает лидировать в этой категории. Между тем, доля компании в сегменте POS для физических магазинов осталась стабильной. Заметное улучшение наблюдалось в категории управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), где Block теперь позиционируется как единоличный лидер. Лидерство компании на рынке отражается в ее стабильных финансовых показателях: рост выручки составляет 10%, а текущий коэффициент ликвидности — 2,33, согласно анализу InvestingPro.
Решение о снижении целевой цены до 85 основано на сочетании факторов, включая более мягкий прогноз по выручке и расходам для МСБ, как отмечено в исследовании KeyBanc по расходам МСБ на ИТ в первом полугодии 2025 года. Кроме того, сжатие мультипликаторов группы аналогичных компаний сыграло роль в пересмотренной целевой цене.
В настоящее время Block Inc. торгуется с коэффициентом 9,7 к EBITDA за 2025 календарный год, что ниже среднего мультипликатора группы аналогичных компаний, составляющего примерно 14,5 к EBITDA за 2024 календарный год. Это расхождение в оценке является частью обоснования корректировки целевой цены KeyBanc. Рейтинг "Перевес" предполагает, что аналитики KeyBanc продолжают рассматривать Block как выгодную инвестицию, несмотря на пониженные ожидания по расходам МСБ и общие тенденции рыночной оценки. Анализ InvestingPro показывает, что акции в настоящее время недооценены, с "ХОРОШЕЙ" общей оценкой финансового здоровья. Подписчики могут получить доступ к 8 дополнительным эксклюзивным ProTips и комплексному анализу показателей справедливой стоимости Block через отчет Pro Research.
В других недавних новостях, Block, Inc. представила Cash App Afterpay, объединенный бренд, предлагающий расширенные варианты оплаты, включая продукты Afterpay Pay Over Time. Это разработка направлена на использование обширной пользовательской базы Cash App с услугами Afterpay "Купи сейчас, плати позже". Кроме того, дочерняя компания Block, Square (NYSE:XYZ) Financial Services, Inc., получила одобрение FDIC на предложение Cash App Borrow, продукта потребительского кредитования, по всей стране. Этот шаг направлен на предоставление краткосрочных займов с управляемыми условиями, расширяя предложения финансовых услуг компании.
Аналитик BTIG Эндрю Харт сохранил рейтинг "Продавать" для Block, несмотря на признание стратегических преимуществ функции Cash App Borrow. Между тем, аналитики Citi скорректировали целевую цену Block до 90, сохранив рейтинг "Покупать", после анализа годового отчета компании и результатов четвертого квартала. Аналитики ожидают продолжения инвестиций в разработку продуктов для поддержки роста выручки.
Кроме того, Block объявила о развертывании NVIDIA DGX SuperPOD для продвижения своих исследований в области генеративного ИИ с открытым исходным кодом. Это сотрудничество является значительным шагом в усилиях Block по изучению новых приложений ИИ и обмену результатами с сообществом. Развертывание является частью более широкой стратегии Block по инновациям в области ИИ и расширению своих технологических возможностей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.