В понедельник Mizuho Securities скорректировала прогноз по Mosaic (NYSE:MOS), ведущему производителю фосфатных и калийных удобрений, снизив целевую цену с $29,00 до $28,00, сохранив при этом нейтральную позицию по акциям. В настоящее время акции торгуются на уровне $23,92, близко к 52-недельному минимуму в $23,05, и согласно анализу InvestingPro, акции могут быть недооценены. Пересмотр последовал за отчетом Mosaic о прибыли за четвертый квартал, который отразил снижение показателей частично из-за сбоев, вызванных ураганами.
Скорректированная прибыль на акцию (EPS) Mosaic за четвертый квартал 2024 года составила $0,45, что на 37% ниже по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и не достигло рыночных ожиданий в $0,61 и $0,57, по оценкам MSUSA и Bloomberg соответственно. Несмотря на текущие трудности, данные InvestingPro показывают, что три аналитика повысили прогнозы по прибыли на предстоящий период, прогнозируя EPS на 2025 год на уровне $2,21. Скорректированная EBITDA компании также показала годовое снижение на 8%, достигнув $594 млн, хотя и немного превысила оценки MSUSA и консенсус-прогноз в $585 млн и $539 млн.
На результаты компании заметно повлияли перебои в производстве фосфатов из-за воздействия ураганов во Флориде летом. Несмотря на эти трудности, перспективы сельскохозяйственного сектора улучшились после январского отчета WASDE Министерства сельского хозяйства США (USDA), который указал на более жесткие тенденции спроса и предложения кукурузы, что привело к росту цен на кукурузу.
В краткосрочной перспективе ожидается, что благоприятные перспективы урожая и сокращение производства приведут к повышению цен на калий. Однако Mizuho проявляет осторожность, предполагая, что отсутствие роста прибыли и ограниченный потенциал для устойчиво высоких цен на удобрения могут ослабить настроения инвесторов по отношению к Mosaic. Руководство Mosaic заявило, что не ожидает существенного влияния 25% тарифа на калий на спрос или доступность. Подтверждая эту уверенность, данные InvestingPro показывают, что руководство активно выкупает акции, сохраняя стабильную дивидендную доходность в 3,68%. Аналитики Mizuho, в свою очередь, выражают скептицизм, полагая, что фермерам будет трудно справиться с возросшими затратами на удобрения, особенно учитывая, что цены на кукурузу в декабре 2025 года прогнозируются ниже $4,75 за бушель.
В других недавних новостях, Mosaic Company сообщила о финансовых результатах за четвертый квартал 2024 года, которые не оправдали ожиданий аналитиков. Компания объявила о прибыли на акцию (EPS) в размере $0,45, что ниже прогнозируемых $0,61, и выручке в $2,82 млрд, что ниже ожидаемых $2,92 млрд. Это несоответствие прибыли было связано со значительным убытком от курсовых разниц в размере $390 млн, который повлиял на чистую прибыль.
В связи с этим JPMorgan повысил рейтинг акций Mosaic с "нейтрального" до "выше рынка" и увеличил целевую цену с $26 до $29. Фирма объяснила это более высокими ожидаемыми ценами на ключевые удобрения и потенциалом увеличения объемов продаж. Аналитики JPMorgan прогнозируют, что Mosaic может достичь EBITDA в размере $2,4 млрд в 2025 году, превысив консенсус-прогноз. Кроме того, они ожидают доходность свободного денежного потока на уровне 8% в 2025 году и 10% в 2026 году.
Руководство Mosaic выразило уверенность в будущих показателях компании, подчеркнув операционные улучшения и финансовую устойчивость. Компания планирует покрывать дивиденды и капитальные затраты за счет операционного денежного потока, стремясь к дальнейшему сокращению капитальных затрат. Несмотря на текущие трудности, руководство компании остается сосредоточенным на стратегическом прогрессе и оптимизации производства для обеспечения роста в ближайшие годы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.