В среду аналитики Citi подтвердили рейтинг "Покупать" для акций Micron Technology (NASDAQ:MU) с целевой ценой $150,00. Согласно данным InvestingPro, аналитики в целом разделяют этот оптимистичный настрой, с сильным консенсус-рекомендацией 1,54 (где 1 означает "Активно покупать"). Компания, текущая капитализация которой превышает $102 млрд, продемонстрировала уверенный рост выручки почти на 80% за последние двенадцать месяцев. Аналитики скорректировали свой прогноз на третий финансовый квартал 2025 года, снизив оценку валовой маржи с 40,0% до 35,0%. Эта корректировка последовала за заявлением Micron на конференции конкурента о том, что валовая маржа в квартале, заканчивающемся в мае, как ожидается, снизится на несколько сотен базисных пунктов последовательно, что ниже первоначального прогноза Citi о небольшом росте. Для контекста, данные InvestingPro показывают, что текущая валовая маржа компании составляет 30,92%, при этом несколько ProTips указывают на позитивные перспективы роста.
Micron объяснила ожидаемое снижение валовой маржи изменением структуры продаж в сторону потребительской DRAM и проблемами, связанными с недозагрузкой мощностей NAND и слабостью цен на NAND. Несмотря на это временное препятствие, аналитики Citi сохраняют позитивный взгляд на перспективы Micron. Они отметили возможности компании в сфере высокопроизводительной памяти для искусственного интеллекта (HBM) и ожидание восстановления рынка DRAM весной как причины для оптимизма. Сильная финансовая позиция компании подтверждается здоровым текущим коэффициентом 2,72 и умеренным уровнем долга, при этом соотношение общего долга к капиталу составляет всего 0,12.
В отчете аналитиков указывается, что хотя снижение прогноза по марже разочаровывает, это не ослабляет их уверенности в потенциале акций. Они подчеркивают, что подтверждение рейтинга "Покупать" отражает их неизменную веру в сильные стороны Micron и будущее восстановление рынка.
Micron Technology, ведущий поставщик полупроводниковых решений, работает в сложных рыночных условиях. За показателями компании внимательно следят инвесторы, поскольку она является значимым игроком в технологическом секторе, особенно на рынке памяти, где продукты DRAM и NAND являются критически важными компонентами. Согласно комплексному анализу InvestingPro, включающему более 30 ключевых метрик и множество ProTips, акции Micron выглядят недооцененными на текущих уровнях, что предполагает потенциал роста для инвесторов.
Аналитики Citi скорректировали свои ожидания в свете новой информации, предоставленной Micron, но не изменили свой долгосрочный взгляд на акции компании. Они продолжают рекомендовать акции Micron Technology к покупке, сигнализируя о уверенности в способности компании преодолеть текущие трудности и использовать будущие рыночные возможности.
Среди других недавних новостей, финансовый директор Micron Technology Марк Мерфи объявил на конференции Wolfe Research Auto, Auto Tech, and Semiconductor, что валовая маржа компании в третьем финансовом квартале, как ожидается, снизится, несмотря на сохранение прогноза на второй квартал и прогнозируемый рост выручки в третьем квартале.
В других событиях, SK Hynix, как отмечают аналитики Stifel, планирует увеличить капитальные затраты в 2025 году после существенного увеличения в 2024 году. Дополнительные расходы будут направлены на высокопроизводительную память (HBM) и производственную инфраструктуру в Корее.
Кроме того, Micron Technology завершила размещение старших облигаций на сумму $1 млрд со ставкой 5,80%, срок погашения которых наступает в 2035 году. Облигации были выпущены в рамках существующего соглашения о доверительном управлении с U.S. Bank Trust Company, National Association в качестве доверительного управляющего.
Наконец, аналитик UBS Тимоти Аркури подтвердил рейтинг "Покупать" для акций Micron Technology, сохранив целевую цену $125,00. Несмотря на краткосрочные проблемы с запасами, Аркури прогнозирует возвращение к умеренному дефициту на рынке DRAM к четвертому кварталу 2025 года и в 2026 календарном году.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.