В среду CLSA понизила рейтинг акций Commonwealth Bank of Australia с "держать" до "ниже рынка". Вместе с понижением рейтинга целевая цена была повышена до 142,00 AUD с 131,30 AUD. Согласно данным InvestingPro, акции банка торгуются вблизи 52-недельного максимума с рыночной капитализацией 105,83 млрд $, и текущий анализ показывает, что акции переоценены. Последние финансовые результаты банка показали продолжающуюся чистую прибыль после налогообложения (NPAT) в размере 5 132 AUD, что немного выше ожиданий. Эти показатели включали небольшое улучшение базовой маржи, снижение торгового дохода и более высокие расходы из-за увеличения затрат в соответствии с ростом выручки, а также более низкие, чем ожидалось, расходы на обесценение. Анализ InvestingPro показывает, что банк выплачивает дивиденды на протяжении 33 лет подряд, предлагая текущую доходность 3,32%, при этом подписчикам доступны 8 дополнительных ProTips.
В ответ на эти результаты CLSA внесла незначительные корректировки в прогнозы прибыли на акцию (EPS) банка, с увеличением на 1,5% на 2025 финансовый год и снижением на 0,2% на 2026 финансовый год. Аналитики CLSA отметили, что хотя Commonwealth Bank, похоже, контролирует свою судьбу, оценка в 3,7 раза по соотношению цены к балансовой стоимости (P/B) вызывает вопросы, требующие катализатора для изменений. Это особенно актуально, поскольку рынок ожидает потенциального снижения процентных ставок, что может создать дополнительные проблемы для банка и сектора в целом. В настоящее время акции торгуются с коэффициентом P/E 17,91, подробные метрики оценки доступны через инструменты комплексного анализа InvestingPro.
В отчете также отмечаются сильные показатели цены акций банка, но указывается, что потенциальные предстоящие трудности требуют более осторожного подхода, что привело к пересмотру рекомендации. CLSA не исключила возможность смещения рынка в сторону ресурсов, но уточнила, что это не является основным ожиданием. Новая целевая цена в 142,00 AUD отражает корректировки как прибыли, так и целевого мультипликатора.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.