В среду Morgan Stanley начал освещение акций GlaxoSmithKline (GSK:LN) (NYSE: GSK), фармацевтического гиганта с капитализацией 72,5 млрд долларов и 25-летней историей стабильных дивидендных выплат, присвоив рейтинг "ниже рынка" и установив целевую цену в 14,50 GBP. Согласно данным InvestingPro, компания в настоящее время торгуется ниже своей справедливой стоимости, что указывает на потенциал роста, несмотря на присвоенный рейтинг. Инвестиционная компания выразила обеспокоенность по поводу негативного влияния Закона о снижении инфляции (IRA) и продолжающихся сбоев на рынке вакцин, которые, как ожидается, приведут к замедлению роста в годовом исчислении.
Аналитики Stifel прогнозируют умеренный рост продаж и прибыли на акцию (EPS) для GlaxoSmithKline: ожидается рост продаж на 4% и увеличение EPS на 7%. Однако они предупреждают, что неопределенность на рынке вакцин в США и Китае может нивелировать положительный эффект от запуска новых продуктов в других сегментах портфеля компании.
Осторожная позиция фирмы распространяется и на перспективные разработки GlaxoSmithKline, особенно в секторе ВИЧ и других областях, что приводит к долгосрочным прогнозам продаж ниже собственных ориентиров компании. Прогнозы Morgan Stanley указывают на продажи в 2031 финансовом году около 35 млрд фунтов стерлингов, с примерным снижением EPS на 3% с 2027 по 2030 год.
В анализе отмечается, что текущее негативное настроение вокруг GlaxoSmithKline может указывать на благоприятное соотношение риска и доходности для инвесторов. Однако также отмечается, что путь к решению этих проблем остается неопределенным, что указывает на отсутствие ясности в том, как компания преодолеет эти трудности.
Среди других недавних новостей, GlaxoSmithKline (GSK) продемонстрировала ряд значительных событий. Выручка компании за четвертый квартал превзошла оценки аналитиков, составив 8,12 млрд фунтов стерлингов, в основном благодаря росту в сегменте специализированных лекарств. Однако прибыль на акцию оказалась ниже ожиданий, составив 0,23 фунта стерлингов. Аналитик CFRA Ван Нурхаяти снизил целевую цену акций GSK до 40,00 долларов с 42,00 долларов, сохранив рейтинг "держать" из-за опасений по поводу показателей сегмента вакцин.
В перспективе GSK ожидает увеличения продаж на 3-5% и рост базовой операционной прибыли на 6-8% к 2025 году, в основном благодаря сегменту специализированных лекарств с более высокой маржинальностью. Компания также планирует реализовать программу обратного выкупа акций на сумму 2 млрд фунтов стерлингов в течение следующих 18 месяцев. Несмотря на эти позитивные прогнозы, CFRA сохраняет осторожность из-за более слабых продаж в сегменте вакцин, который включает такие ключевые продукты, как Shingrix и Arexvy.
Эти недавние события подчеркивают меняющийся финансовый ландшафт для GlaxoSmithKline, с акцентом как на достижения, так и на проблемы, с которыми сталкивается компания.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.