В четверг Truist Securities скорректировала свой прогноз по Illinois Tool Works (NYSE:ITW), снизив целевую цену с $318 до $302, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций компании. Согласно данным InvestingPro, акции в настоящее время торгуются выше их справедливой стоимости, при этом целевые цены аналитиков варьируются от $215 до $302. Корректировка последовала за отчетом компании о прибыли за четвертый квартал, который показал небольшое превышение прибыли на акцию (EPS), но выявил проблемы в органическом росте и рыночных сегментах. Компания с внушительной рыночной капитализацией в $75 млрд сохраняет сильное финансовое здоровье с впечатляющим показателем Пиотроски 9 из 9.
Illinois Tool Works сообщила о прибыли на акцию за четвертый квартал 2024 года в размере $2,54, что на $0,04 выше консенсус-прогноза. Однако это превышение частично объясняется более низкой налоговой ставкой, которая принесла $0,03 в чистую прибыль. Компания зафиксировала снижение органического роста на 0,5%, с заметным падением в сегментах строительства, автомобилестроения и специальных продуктов. В то же время сегмент сварки оставался стабильным, а сегменты продуктов питания, тестового и измерительного оборудования (T&ME) и полимеров и жидкостей (P&F) показали рост органических продаж.
Последовательный рост продаж Illinois Tool Works увеличился на 3,7% по сравнению с третьим кварталом, превысив исторический средний последовательный рост компании в 1,5%. Несмотря на это, компания не наблюдает положительной тенденции в заказах. В условиях смешанной макроэкономической ситуации Illinois Tool Works концентрируется на стимулировании органического роста через стратегию клиентских инноваций (CBI). Сильное финансовое положение компании подтверждается впечатляющей рентабельностью активов в 22,8% и здоровым текущим коэффициентом 1,36. Ожидается, что CBI внесет от 2,3% до 2,5% в рост в 2025 году с планами увеличить эту цифру до 3% к 2030 году по сравнению с 1% до пандемии. Примечательно, что компания выплачивает дивиденды на протяжении 52 лет подряд, с текущей дивидендной доходностью 2,36%.
В 2024 году Illinois Tool Works инвестировала $800 млн для поддержки долгосрочного роста, опираясь на портфель примерно из 21 000 патентов и увеличение патентных заявок на 18% в течение года. На 2025 год компания прогнозирует органический рост от 0 до 2%, при этом инициатива по упрощению продуктовой линейки (PLS) создает встречный ветер в 1 процентный пункт. Ожидается улучшение операционной маржи в диапазоне от 26,5% до 27,5% по сравнению с 26,1% в предыдущем году без учета разовых статей.
Прогнозируемая прибыль на акцию на 2025 финансовый год установлена в диапазоне от $10,15 до $10,55, или $10,35 в среднем. Этот прогноз учитывает влияние колебаний валютных курсов в размере $0,30 и дополнительные $0,15-$0,20 из-за дополнительной реструктуризации, более высоких налогов в годовом исчислении и прибыли, которая больше смещена к концу года по сравнению с типичными годами.
В других недавних новостях, Illinois Tool Works представила смешанные результаты в отчете за четвертый квартал. Производитель промышленных товаров показал прибыль на акцию в размере $2,54, немного превысив прогноз в $2,50, но не достиг целевых показателей по выручке, сообщив о $3,93 млрд против консенсус-прогноза в $3,99 млрд. Более того, прогноз компании по прибыли на весь 2025 год предполагает диапазон EPS от $10,15 до $10,55, что ниже консенсус-прогноза аналитиков в $10,67.
С другой стороны, Illinois Tool Works сообщила о рекордной операционной марже в 26,2% в четвертом квартале и увеличении свободного денежного потока на 10%. Однако органический рост компании снизился на 0,5%. На 2025 год компания прогнозирует органический рост от 0 до 2% на основе текущих уровней спроса и планирует выкупить примерно $1,5 млрд собственных акций.
В дополнение к этим событиям, Evercore ISI понизила рейтинг акций Illinois Tool Works с "На уровне рынка" до "Хуже рынка", ссылаясь на опасения по поводу ограниченного органического роста продаж и сужающихся преимуществ в соотношении цена-затраты. Несмотря на понижение рейтинга, фирма повысила целевую цену для компании с $246 до $255. Это некоторые из последних событий, связанных с Illinois Tool Works.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.