В среду Truist Securities выразила осторожную позицию в отношении Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD): аналитик Уильям Стейн снизил целевую цену акций компании до $130 с предыдущих $145. В настоящее время акции AMD торгуются на уровне $109,29, что близко к 52-недельному минимуму в $112,80 и значительно ниже максимума в $227,30. Несмотря на это изменение, рейтинг "Hold" для акций AMD был сохранен. Согласно анализу InvestingPro, AMD выглядит недооцененной на основе расчета справедливой стоимости. Оценка Стейна учитывает недавние финансовые результаты AMD и рыночную динамику, особенно в секторе дата-центров.
Результаты AMD за четвертый квартал превзошли прогнозы аналитиков, в основном благодаря сильным показателям в клиентском сегменте и, в меньшей степени, в игровом направлении. С ростом выручки на 9,88% за последние двенадцать месяцев и здоровой валовой маржой в 52,12%, компания сохраняет сильные фундаментальные показатели. Однако результаты в сегменте дата-центров не оправдали ожиданий, и компания сигнализировала о пересмотре прогнозов на первый квартал в сторону понижения, при этом прогнозы на первую половину 2025 года остаются на уровне второй половины 2024 года. Такой прогноз несколько разочаровывает, учитывая текущую силу рынка. Подписчики InvestingPro могут получить доступ к более чем 15 дополнительным аналитическим материалам о финансовом здоровье и перспективах роста AMD.
Компания также объявила о более раннем, чем ожидалось, запуске GPU следующего поколения для дата-центров в середине 2025 года, что, хотя и является потенциально позитивным фактором, может дать NVIDIA больше возможностей для укрепления своего доминирующего положения на рынке. Стейн также выразил озабоченность тем, что архитектура x86 сталкивается с растущей конкуренцией со стороны новых конкурентов в сфере CPU.
В свете этих событий Truist Securities скорректировала прогноз прибыли на акцию AMD на календарный 2026 год до $5,67, что немного ниже предыдущей оценки в $5,81. Новая целевая цена в $130 основана на 23-кратном мультипликаторе пересмотренной прибыли на акцию за 2026 календарный год, что включает 10-кратный дисконт относительно 33-кратного мультипликатора, присвоенного конкурентам AMD в сегменте дата-центров.
Среди других недавних новостей, Advanced Micro Devices (AMD) была в центре внимания различных аналитических отчетов. Cantor Fitzgerald сохранила рейтинг "Overweight" для акций AMD с целевой ценой $135. Фирма отметила клиентский сегмент AMD как ключевой драйвер роста, с 23% квартальным ростом, что способствовало существенному росту на 52% в 2024 году. Однако они отметили, что результаты и прогнозы по дата-центрам не оправдали ожиданий консенсуса.
С другой стороны, аналитики Citi понизили рейтинг акций AMD с "Buy" до "Neutral", снизив целевую цену до $110. Решение было принято после публикации последних финансовых результатов и прогнозов AMD, которые показали увеличение продаж CPU, но не содержали конкретных прогнозов по выручке от AI. Анализ Citi предполагает потенциальное размытие маржи и возможное накопление запасов CPU.
Piper Sandler скорректировала целевую цену акций AMD до $140, сохранив рейтинг "Overweight". Пересмотр отражает пониженные ожидания относительно показателей компании в ближайшие годы, особенно в продажах GPU. Между тем, Northland подтвердила рейтинг "Outperform" и целевую цену $175,00 для акций AMD, прогнозируя уверенный двузначный рост в сфере AI в 2025 году. Наконец, Goldman Sachs скорректировал целевую цену акций AMD до $125 со $129, подтвердив рейтинг "Neutral". Эти недавние события дают представление о различных взглядах на текущие показатели и будущие перспективы AMD.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.