В среду Cantor Fitzgerald подтвердила рейтинг Overweight для акций AMD (NASDAQ:AMD), сохранив целевую цену на уровне $135,00. Согласно данным InvestingPro, в настоящее время акции AMD торгуются по цене $107,56 с рыночной капитализацией $173,51B. Акции демонстрируют значительную волатильность, при этом целевые показатели аналитиков варьируются от $90 до $250. Анализ компании последовал за недавним финансовым обновлением AMD, которое показало умеренное превышение показателей и пересмотр прогнозов в сторону повышения для кварталов декабря и марта, в то время как инвесторы ожидали небольшого снижения. Клиентский сегмент AMD был отмечен как ключевой драйвер роста, с увеличением на 23% в квартальном исчислении, что способствовало уверенному росту на 52% в 2024 календарном году, указывая на значительное увеличение доли рынка x86. Анализ InvestingPro показывает, что AMD сохраняет сильные финансовые показатели с коэффициентом текущей ликвидности 2,5, что указывает на здоровую ликвидность, и рост выручки на 9,88% за последние двенадцать месяцев.
Несмотря на позитивные аспекты, результаты и прогнозы по направлению Data Center не оправдали ожиданий аналитиков: выручка составила $3,86 миллиарда против ожидаемых $4,1 миллиарда, а прогноз составил $3,6 миллиарда против ожидаемых $3,9 миллиарда. Хотя AMD торгуется с высоким коэффициентом P/E 94,51, подписчики InvestingPro имеют доступ к более чем 15 дополнительным эксклюзивным рекомендациям и комплексным метрикам оценки, которые помогают оценить потенциал роста AMD на рынке центров обработки данных. Руководство отметило, что тенденции в сегменте Data Center GPU в первой половине 2025 года, как ожидается, будут отражать показатели второй половины 2024 года, с прогнозом на уровне $3,4 миллиарда. Однако AMD ожидает ускоренного наращивания производства MI350 к середине 2025 года благодаря более высокому спросу и положительным отзывам клиентов, при этом общая выручка от Data Center GPU, как ожидается, завершит 2025 год существенным ростом по сравнению с показателями конца 2024 года.
Анализ Cantor Fitzgerald показывает, что хотя этот прогноз соответствует их собственной оценке выручки Instinct в $7 миллиардов за весь 2025 календарный год, он контрастирует с консенсус-прогнозом увеличения общей выручки Data Center на $5,9 миллиарда, что предполагает маловероятный рост Data Center CPU более чем на 50%. В более широком контексте, руководство AMD планирует увеличение операционных расходов на 15-16% в годовом исчислении, предполагая, что общая выручка будет расти более быстрыми темпами.
Cantor Fitzgerald скорректировала свою модель роста выручки AMD на 2025 год до 21%, что немного ниже консенсус-прогноза в 24%, но значительно выше их предыдущей оценки в 14%. Соответственно, модель прибыли на акцию (EPS) фирмы на 2025 год теперь установлена на уровне $4,50 по сравнению с консенсусом $4,88, однако они ожидают ускорения роста EPS до $6,00 в 2026 году. Согласно анализу справедливой стоимости InvestingPro, AMD в настоящее время показывает потенциал для роста стоимости, при этом аналитики сохраняют сильную консенсус-рекомендацию 1,8 (где 1 - Strong Buy, а 5 - Strong Sell). При текущих послерыночных котировках акций AMD около $110 и потенциале роста более 20%, Cantor Fitzgerald подтверждает рейтинг Overweight. Фирма также определила детальные планы по MI350/400 и способность AMD достичь прогнозируемой CEO Лизой Су выручки от ускорителей в "десятки миллиардов" в течение следующих нескольких лет как ключевые катализаторы для акций.
Среди других недавних новостей, Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) испытала серию корректировок от аналитиков после публикации последних финансовых результатов. Аналитики Citi понизили рейтинг акций AMD до Neutral и снизили целевую цену до $110, ссылаясь на опасения по поводу возможного накопления запасов процессоров и отсутствия конкретных прогнозов по выручке от AI. Piper Sandler также снизил целевую цену AMD до $140, несмотря на сохранение рейтинга Overweight. Эта корректировка отражает пониженные ожидания относительно показателей компании в ближайшие годы, включая прогнозируемое замедление продаж GPU в марте 2025 года.
Между тем, Northland сохранил рейтинг Outperform и целевую цену $175, ожидая устойчивого роста в сфере AI в 2025 году и увеличения доли рынка в серверном и ПК-сегментах. Goldman Sachs снизил целевую цену AMD до $125, подтвердив рейтинг Neutral, отметив вопросы относительно устойчивости клиентского бизнеса AMD. Наконец, аналитик UBS Тимоти Акури скорректировал целевую цену AMD до $175, сохранив рейтинг Buy, выразив оптимизм относительно будущих показателей AMD, особенно на рынках AI и GPU.
Эти корректировки и прогнозы аналитиков подчеркивают последние изменения в финансовых показателях AMD и рыночных ожиданиях.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.