В пятницу аналитик BofA Securities Джордж Стафос скорректировал целевую цену акций Avery Dennison (NYSE: AVY), снизив ее до $215 с предыдущих $220, при этом подтвердив рейтинг "Покупать". В настоящее время акции торгуются по цене $182,49, что близко к 52-недельному минимуму в $179,20, и, согласно анализу InvestingPro, выглядят недооцененными. Стафос выделил несколько причин для сохранения оптимистичного прогноза, несмотря на более низкие показатели четвертого квартала и осторожный прогноз на 2025 год.
Аналитик указал на консервативный характер прогноза роста компании на 10-15% для сегмента Intelligent Labels (IL). Согласно данным InvestingPro, показывающим общий прогноз роста выручки на 5% на 2025 финансовый год и высокую оценку финансового здоровья "ХОРОШО", Стафос полагает, что прогноз не полностью учитывает потенциальные выгоды от запуска новых продуктов в разработке. Кроме того, прогноз для категорий с высокой добавленной стоимостью (HV) выглядит достижимым, учитывая ожидаемый рост в IL, HV Materials и тенденции в 2025 году для Embelex и Vestcom.
Стафос также отметил, что текущие оценки Avery Dennison привлекательны по сравнению с историческими данными. Согласно Factset, текущие коэффициенты цена/прибыль (P/E) компании на уровне 17x и стоимость предприятия/EBITDA (EV/EBITDA) на уровне 11x заметно низки при рассмотрении данных с 2017 года.
Аналитик также упомянул, что различные индикаторы, такие как тенденции в одежде, движения валютных курсов, отзывы от онлайн-ритейлеров/ритейлеров о IL, а также отгрузки посылок и коробок, должны служить ориентирами для отслеживания прогресса Avery Dennison в течение 2025 года. Эти факторы способствуют обоснованию сохранения рейтинга "Покупать", несмотря на корректировку целевой цены.
В других недавних новостях, результаты четвертого квартала Avery Dennison Corporation незначительно не дотянули до прогнозов аналитиков, с скорректированной прибылью на акцию в $2,38 и выручкой в $2,18 млрд. Несмотря на это, компания представила позитивный прогноз на 2025 финансовый год, ожидая скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от $9,80 до $10,20, что превышает текущий консенсус аналитиков. В 2024 году Avery Dennison достигла роста прибыли на 19% со скорректированной прибылью на акцию в $9,43, а чистые продажи выросли на 4,7% до $8,8 млрд. Компания также вернула акционерам $525 млн через дивиденды и выкуп акций.
Кроме того, аналитик JPMorgan Джеффри Дж. Зекаукас повысил рейтинг акций Avery Dennison с "Нейтрального" до "Выше рынка", хотя и с пониженной целевой ценой в $205,00. Повышение рейтинга было вызвано инициативой компании в области RFID/интеллектуальных этикеток, которая рассматривается как ключевой драйвер долгосрочного роста, несмотря на недавнее замедление. JPMorgan прогнозирует восстановление роста в секторе интеллектуальных этикеток в 2025 году.
Однако рыночная стоимость Avery Dennison испытала значительный пересмотр после ожидаемой потери примерно половины ежедневного объема внутренних посылок от своего крупнейшего клиента. В результате JPMorgan скорректировал свой прогноз прибыли на акцию Avery Dennison на 2025 год в сторону понижения с $10,20 до $9,95. Это недавние события, отражающие показатели компании и рыночные условия.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.