В четверг аналитик Benchmark Кристофер Кун подтвердил рейтинг "Покупать" и целевую цену $125,00 для акций C.H. Robinson Worldwide (NASDAQ:CHRW). Компания с рыночной капитализацией $12 млрд, которую InvestingPro определяет как ведущего игрока в отрасли авиаперевозок и логистики, сообщила о значительном росте скорректированной прибыли на акцию (EPS) в четвертом квартале на 142% до $1,21, что превзошло как ожидания рынка в $1,11, так и оценку Benchmark в $1,05.
Новая операционная модель компании, которая делает акцент на дисциплинированном ценообразовании и закупках мощностей, способствовала лучшей, чем ожидалось, скорректированной валовой прибыли и операционной прибыли. Несмотря на эти достижения, скорректированная прибыль соответствовала бы консенсус-прогнозам, если бы не более низкие процентные и налоговые расходы, так как выручка не достигла прогнозируемых показателей. Согласно данным InvestingPro, компания поддерживает умеренный уровень долга с соотношением общего долга к капиталу 0,13, при этом обеспечивая рентабельность собственного капитала 30% за последние двенадцать месяцев. Получите доступ к 8 дополнительным эксклюзивным советам InvestingPro и комплексным финансовым показателям, оформив подписку сегодня.
C.H. Robinson преодолевает затяжную рецессию в сфере грузоперевозок, характеризующуюся высокой пропускной способностью грузовиков. Тем не менее, сегмент наземных перевозок в Северной Америке (NAST) компании продемонстрировал устойчивость: скорректированная валовая прибыль (AGP) выросла на 6,2% третий квартал подряд. Сегмент Global Forwarding, еще одно подразделение компании, показал сильный рост выручки и AGP, увеличившись на 24,7% и 25,6% соответственно. Однако существуют некоторые опасения относительно возможного замедления этого роста по мере стабилизации океанских тарифов после сбоев в Красном море и раннего всплеска пикового объема.
Руководство остается оптимистичным, ожидая, что прибыль Global Forwarding на одну отправку вернется к уровням, наблюдавшимся во второй половине 2023 года. Хотя выручка как NAST, так и Global Forwarding не достигла прогнозов, их AGP и операционная прибыль превзошли ожидания.
C.H. Robinson добивается успехов в повышении производительности, которая, как ожидается, замедлится в 2025 году. Компания прогнозирует, что численность сотрудников останется постоянной в этом году, в зависимости от роста объемов, и предоставила прогноз расходов на персонал, который ниже среднего показателя оценки Benchmark.
Кун отметил, что хотя показатели C.H. Robinson в 2024 году укрепили уверенность в акциях, для подтверждения бизнес-модели компании необходим полный экономический подъем. Эта модель направлена на разделение роста объемов и численности персонала, что позволит компании воспользоваться повышенным левериджем при росте объемов и контрактных цен. Текущие оценки и целевая цена Benchmark для C.H. Robinson находятся на пересмотре после отчета о прибыли. Анализ InvestingPro предполагает, что акции в настоящее время торгуются выше их справедливой стоимости, хотя стоит отметить, что компания выплачивает дивиденды на протяжении 28 лет подряд, демонстрируя стабильную доходность для акционеров. Получите доступ к полному исследовательскому отчету Pro для всестороннего анализа оценки и перспектив роста CHRW.
Среди других недавних новостей, C.H. Robinson Worldwide Inc. сообщила о прибыли за четвертый квартал, которая превзошла ожидания аналитиков: скорректированная прибыль на акцию составила $1,21, превысив консенсус-прогноз в $1,11. Однако выручка компании в размере $4,2 млрд не достигла ожидаемых $4,43 млрд. Скорректированная валовая прибыль увеличилась на 10,7% до $684,6 млн, в основном за счет более высокой скорректированной валовой прибыли на одну транзакцию в сфере грузовых и океанских перевозок.
На фоне этих событий TD Cowen и Raymond James скорректировали свои целевые цены на акции C.H. Robinson до $118, сохранив свои соответствующие рейтинги. Корректировки происходят на фоне значительных операционных изменений в компании, включая продолжающийся фокус на технологических инициативах, направленных на создание более эффективной операционной модели.
Выручка сегмента наземных перевозок в Северной Америке компании снизилась на 6,6% в годовом исчислении до $2,8 млрд, в то время как выручка сегмента Global Forwarding увеличилась на 24,7% до $884 млн. На будущее C.H. Robinson прогнозирует, что эффективная налоговая ставка на весь 2025 год составит от 18% до 20%. Эти недавние события подчеркивают приверженность C.H. Robinson дисциплинированному исполнению и использованию передовых талантов и технологий для улучшения логистических операций.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.