В четверг аналитик CFRA Захари Уорринг скорректировал целевую цену акций Las Vegas Sands (NYSE:LVS) до 50$ с предыдущих 51$, сохранив рейтинг "Держать". Пересмотр отражает небольшое снижение, основанное на мультипликаторе 10,0 к прогнозу EBITDA компании на 2025 год, что немного ниже среднего двухлетнего форвардного мультипликатора EV/EBITDA Las Vegas Sands, равного 10,7x. Согласно данным InvestingPro, компания сохраняет ХОРОШУЮ оценку финансового здоровья, при этом акции в настоящее время демонстрируют признаки недооценки на основе их собственной модели справедливой стоимости. Анализ Уорринга предполагает, что после значительного роста в Макао и Сингапуре после локдаунов, компания, как ожидается, столкнется с более медленным ростом по мере нормализации путешествий и сохранения вялости экономики Китая.
Las Vegas Sands сообщила о нормализованной прибыли на акцию за четвертый квартал в размере 0,54$, что на 0,04$ ниже консенсус-прогноза, при выручке 2,90 млрд $, что незначительно выше ожидаемых 2,92 млрд $. Анализ InvestingPro показывает, что компания сохраняет здоровую валовую маржу прибыли на уровне 38,5% и достигла роста выручки на 8,9% за последние двенадцать месяцев. Несмотря на то, что выручка превзошла ожидания, доходы Макао снизились на 5% в годовом исчислении в четвертом квартале, а скорректированная EBITDA упала на 13% до 571 млн $. Напротив, Marina Bay Sands в Сингапуре сообщила о росте выручки на 7% в годовом исчислении, хотя ее скорректированная EBITDA незначительно снизилась на 1% до 537 млн $.
В течение четвертого квартала Las Vegas Sands активно возвращала капитал акционерам, выкупив акции на сумму 450 млн $ в США и дополнительно 250 млн $ в Азии. Советы InvestingPro подчеркивают, что руководство агрессивно выкупает акции, с несколькими дополнительными выводами, доступными для подписчиков. Уорринг отмечает, что ожидается замедление роста компании по мере стабилизации моделей путешествий после всплеска, связанного с пандемией.
Уорринг также предоставил прогнозы по будущим доходам, сохранив оценку прибыли на акцию на 2025 год на уровне 2,50$ и инициировав прогноз прибыли на акцию на 2026 год на уровне 2,65$. Более широкий консенсус аналитиков демонстрирует бычий уклон, с целевыми ценами в диапазоне от 51$ до 69$. Прогноз Уорринга для Las Vegas Sands осторожен, с ожиданием, что акции в настоящее время торгуются близко к справедливой стоимости. Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста LVS инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному исключительно на InvestingPro. Нейтральная позиция предполагает, что CFRA видит ограниченный потенциал роста или снижения акций при пересмотренной целевой цене.
В других недавних новостях, Las Vegas Sands сообщила о прибыли и выручке за четвертый квартал, которые немного не дотянули до ожиданий аналитиков: скорректированная прибыль на акцию составила 0,54$, по сравнению с прогнозом 0,58$, а выручка - 2,9 млрд $, чуть ниже прогнозируемых 2,91 млрд $. Несмотря на это, Marina Bay Sands в Сингапуре и операции компании в Макао показали устойчивые результаты: скорректированная EBITDA объектов выросла до 537 млн $ и 571 млн $ соответственно в четвертом квартале. Компания также выкупила собственные акции на сумму 450 млн $ в течение квартала и увеличила свою долю в Sands China Ltd. до 72,3%, приобретя ее акции на сумму 250 млн $. За весь 2024 год Las Vegas Sands сообщила о чистой прибыли в размере 1,45 млрд $, или 1,96$ на разводненную акцию, что выше показателя предыдущего года.
Аналитики Stifel скорректировали свой прогноз по Las Vegas Sands, снизив целевую цену до 64$ с предыдущих 66$, подтвердив рейтинг "Покупать". Аналитики Citi недавно повысили целевую цену акций Las Vegas Sands до 67,00$, сохранив рейтинг "Покупать". Эти корректировки основаны на впечатляющем показателе EBITDA компании за четвертый квартал и сильном росте выручки на 8,93% за последние двенадцать месяцев. Это недавние события в финансовых показателях компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.