В среду аналитик Citi Кайл Менгес пересмотрел целевую цену акций PACCAR (NASDAQ:PCAR), снизив ее до 112 долларов с предыдущих 115 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг по акциям. Корректировка целевой цены произошла после оценки результатов PACCAR за четвертый квартал и прогнозов будущих доходов. Компания с рыночной капитализацией 56,23 млрд долларов в настоящее время торгуется с коэффициентом P/E 13,9x, при этом анализ InvestingPro показывает сильные показатели финансового здоровья и 55-летний опыт последовательных выплат дивидендов.
Менгес обновил свою модель с учетом опубликованных показателей PACCAR, что привело к снижению прогноза скорректированной прибыли на акцию (EPS) на 2025 год до 7,50 долларов с 7,75 долларов. Прогноз на 2026 год также был снижен до 8,70 долларов с 9,10 долларов, а прогноз скорректированной EPS на 2027 год был скорректирован до 7,60 долларов с 8,10 долларов. Эти изменения были связаны с более низкими, чем ожидалось, маржой и поставками грузовиков, что было частично компенсировано увеличением маржи в сегменте запчастей. Несмотря на эти корректировки, данные InvestingPro показывают, что компания сохраняет здоровое финансовое положение с текущим коэффициентом 5,34x и умеренным уровнем долга, что свидетельствует о сильной операционной стабильности.
PACCAR ожидает последовательного снижения как поставок грузовиков, так и маржи в первом квартале. Однако компания выразила уверенность в восстановлении во второй половине года, возможно, начиная уже со второго квартала. Менгес отметил, что хотя PACCAR может столкнуться с самой низкой маржой и поставками в первом квартале 2025 года, ожидания руководства и инвесторов относительно восстановления во второй половине года устанавливают сложную цель по эффективности для акций PACCAR в течение года.
Кроме того, ожидаемое увеличение стоимости грузовика для модельного года 27 (MY27) кажется менее значительным, чем предполагалось ранее. Также существует вероятность того, что требования Агентства по охране окружающей среды (EPA) на 2027 год могут быть отменены. В свете этих факторов Менгес предполагает, что существует более высокий риск негативного влияния на предварительные закупки перед введением регулирования EPA 2027, что подкрепляет обоснование сохранения нейтральной позиции по акциям PACCAR. Для более глубокого понимания стратегий PACCAR по соблюдению нормативных требований и всестороннего финансового анализа инвесторы могут ознакомиться с подробным отчетом Pro Research, доступным на InvestingPro, который охватывает более 1 400 ведущих американских акций.
В других недавних новостях, PACCAR Inc. сообщила о прибыли за четвертый квартал, которая не оправдала ожиданий аналитиков. Гигант машиностроения сообщил о скорректированной прибыли на акцию в размере 1,66 доллара, что не дотянуло до прогноза Citi в 1,75 доллара и консенсус-прогноза в 1,69 доллара. За этим последовала выручка компании, которая также не оправдала ожиданий, оказавшись примерно на 5% ниже прогнозов аналитиков. По словам аналитика Citi Кайла Менгеса, это было в основном связано с поставками грузовиков в количестве 43,9 тысяч, что немного ниже прогнозируемых 44,6 тысяч. Несмотря на эти события, PACCAR сохраняет устойчивое финансовое здоровье с сильным текущим коэффициентом 5,34 и впечатляюще поддерживает выплаты дивидендов на протяжении 55 лет подряд.
Аналитик Raymond James Тим Тейн также сохранил рейтинг "соответствие рынку" для акций PACCAR, отметив, что общая валовая маржа компании достигла 15,9%, что немного лучше ожидаемого. Тейн ожидает умеренного последовательного улучшения поставок в первом квартале и валовой маржи между 16% и 16,5% в предстоящем квартале.
Это одни из последних событий для PACCAR, поскольку компания ориентируется в своих финансовых и операционных аспектах.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.