Во вторник аналитик Scotiabank Химаншу Гупта скорректировал целевую цену акций Colliers International (NASDAQ:CIGI), снизив ее до 170,00 долларов с предыдущих 172,50 долларов. При текущей цене акций 144,23 доллара, близкой к 52-недельному максимуму в 156,96 долларов, аналитик сохранил рейтинг "Лучше рынка" для акций компании, рыночная капитализация которой составляет 7,27 млрд долларов.
Гупта пояснил свое решение, отметив незначительное снижение прогноза EBITDA на 2025 год на 1,5%. Целевой мультипликатор стоимости предприятия к EBITDA (EV/EBITDA) на 2026 год остается неизменным на уровне 13,25, что немного ниже Shadow CIGI фирмы. Пересмотренные оценки на 2025 год указывают на рост выручки на 12%, EBITDA на 16% и скорректированной прибыли на акцию (EPS) на 17% по сравнению с предыдущим годом. Согласно данным InvestingPro, компания демонстрирует стабильные показатели с текущим EBITDA в 567,34 млн долларов и ростом выручки на 5,4% за последние двенадцать месяцев.
Аналитик подробно рассказал о потенциале роста Colliers International даже при консервативных предположениях. Пессимистичный сценарий Гупты, который не учитывает привлечение средств в 2025 году, слабое восстановление рынков капитала и отсутствие расширения маржи, все еще прогнозирует рост EBITDA на 12% по сравнению с предыдущим годом. Для более глубокого анализа перспектив роста и финансового состояния Colliers International (в настоящее время оцениваемого как ХОРОШЕЕ по данным InvestingPro), подписчики могут ознакомиться с подробным исследовательским отчетом Pro, доступным исключительно на платформе.
В заключение, анализ Гупты предполагает, что Colliers International находится в сильной позиции для достижения двузначного роста по ключевым финансовым показателям на 2025 год. Небольшая корректировка целевой цены отражает незначительное изменение ожиданий при сохранении уверенности в перспективах деятельности компании.
В других недавних новостях, Colliers International Group Inc. объявила о значительном росте прибыли в третьем квартале: выручка увеличилась на 11% до 1,2 млрд долларов, а скорректированная EBITDA выросла на 6% до 155 млн долларов. Активы под управлением компании также существенно выросли, увеличившись на 2,4 млрд долларов до почти 99 млрд долларов. Эти недавние достижения были дополнительно усилены успешными приобретениями, включая Englobe, что способствовало росту выручки в сегменте инжиниринга на 21%.
JPMorgan начал освещение акций Colliers с нейтральным рейтингом, признавая сильную историю роста компании благодаря ее франшизе, ориентированной на средний рынок. Goldman Sachs также начал освещение Colliers, присвоив компании нейтральный рейтинг и подчеркнув сильную стратегию Colliers, особенно ее фокус на устойчивых источниках дохода в секторе услуг коммерческой недвижимости.
Кроме того, Colliers добилась успехов в интеграции устойчивого развития в свою бизнес-деятельность. Компания недавно подала значительную поправку к своему кредитному соглашению, связанному с устойчивым развитием, что отражает ее постоянное стремление согласовать свои финансовые стратегии с экологическими, социальными и управленческими целями.
В перспективе Colliers International прогнозирует рост от среднего до высокого однозначного уровня, поддерживаемый улучшением ситуации на рынках капитала и продолжающимися приобретениями. Компания также ожидает увеличения активности на рынках капитала на 25% в четвертом квартале по сравнению с предыдущим кварталом. Однако было отмечено небольшое снижение скорректированной маржи EBITDA до 13,1%, что объясняется более высокими страховыми резервами и влиянием комиссионных за результативность.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.