Во вторник аналитик CFRA Хазим Бахари пересмотрел целевую цену акций Wipro Ltd. (NYSE:WIT), снизив ее с 4,00 до 3,50 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать". Корректировка была сделана с учетом оценки в 24 раза прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на финансовый год, заканчивающийся в марте 2026 года (FY26), что выше среднего пятилетнего соотношения цены к прибыли (P/E) Wipro, составляющего 21.
В настоящее время акции торгуются с коэффициентом P/E 25,13x, данные InvestingPro указывают на то, что акции немного переоценены относительно их справедливой стоимости. Эта оценка учитывает ожидаемый рост EPS до FY26.
Финансовые показатели Wipro за третий квартал FY25 оказались лучше ожидаемых, с годовым ростом чистой прибыли на 24%, составив 33,5 млрд рупий. Этот рост произошел несмотря на скромный рост выручки на 5% в годовом исчислении, составивший 233,8 млрд рупий. Операционная маржа компании достигла пика за последние 12 кварталов на уровне 17,5%, что на 1,5% выше показателя прошлого года.
Данные InvestingPro показывают сильное финансовое здоровье с валовой маржой 30,23% и устойчивой ликвидностью, сохраняя текущий коэффициент 2,83. По словам Бахари, это было в основном связано с сокращением общих и административных расходов и увеличением оффшорной выручки, что было частично компенсировано небольшим снижением чистой утилизации.
Руководство Wipro указало, что не ожидает дальнейшего увеличения операционной маржи, сохраняя целевой показатель 17,5%. Что касается заказов, компания сообщила о 3,5 млрд долларов, что представляет собой снижение на 7% в годовом исчислении, но соответствует показателю предыдущего квартала. Бахари считает эти результаты достойными, учитывая текущее отсутствие роста спроса в отрасли.
В свете недавних финансовых результатов и улучшения маржи, CFRA повысила прогнозы EPS для Wipro. Новые прогнозы установлены на уровне 12,25 рупий на FY25, что выше предыдущей оценки в 11,13 рупий, и 13,04 рупий на FY26, что выше ранее прогнозируемых 12,33 рупий. Эти обновленные прогнозы EPS в основном основаны на лучших, чем ожидалось, предположениях о марже.
В других недавних новостях, Wipro Ltd. стала объектом нескольких аналитических пересмотров. UBS недавно повысил рейтинг акций Wipro с "Нейтрального" до "Покупать" после сильных результатов 3 квартала, когда маржа EBIT достигла 12-квартального пика в 17,5%. Это отразилось в устойчивой выручке в 10,47 млрд долларов и здоровой валовой марже в 31,4%. Аналитик UBS Шалин Кумар ожидает потенциального роста маржи из-за таких факторов, как операционный рычаг, благоприятные тенденции валютного курса и рост консалтинговых услуг.
Между тем, Morgan Stanley сохранил рейтинг "Ниже рынка" для Wipro, отметив, что уровень утилизации компании приближается к пику. Несмотря на это, Wipro показала сильные результаты в 2024 году, превзойдя индекс Nifty IT с ростом на 26%. Фирма также ожидает, что Wipro выпустит улучшенный прогноз последовательного роста на четвертый квартал, хотя он все еще будет отставать от прогнозов крупных конкурентов.
CFRA также высказалась, сохранив рейтинг "Держать" для Wipro, но несколько раз корректируя целевую цену акций. Сначала фирма повысила цель до 7,00 долларов, приведя ее в соответствие с конкурентами на основе форвардного мультипликатора на финансовый год, заканчивающийся в марте 2026 года. Позже CFRA снизила цель до 4,00 долларов в ответ на выпуск Wipro бонусных акций 1 к 1, отражая обновленные оценки прибыли на акцию на 2025 и 2026 финансовые годы. Несмотря на то, что акции в настоящее время торгуются с коэффициентами P/E выше среднего и отсутствие значительных позитивных катализаторов, позиция CFRA остается нейтральной.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.