В четверг BofA Securities скорректировала свой прогноз по Concentrix Corp. (NASDAQ:CNXC), ведущему мировому поставщику решений и технологий для обслуживания клиентов. Аналитик фирмы установил новую целевую цену в 58 долларов, снизив ее с предыдущих 70 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций компании.
Акции компании находятся под значительным давлением, снизившись более чем на 33% за последние шесть месяцев, хотя анализ Pro Research показывает, что компания остается недооцененной на текущих уровнях.
Пересмотр отражает опасения по поводу сложной операционной среды, характеризующейся осторожными расходами клиентов на аутсорсинг из-за слабого макроэкономического фона. Несмотря на эти проблемы, данные Pro Research показывают, что компания сохраняет сильные фундаментальные показатели с хорошим текущим коэффициентом 1,42 и торгуется при разумном коэффициенте P/E 15,06.
Кроме того, отмечаются агрессивные ценовые стратегии конкурентов в определенных секторах, а также давление на маржу, вызванное переводом клиентами из Европы и Америки своей поддержки в офшорные локации. Инвестиции для поддержания темпа развития технологий искусственного интеллекта нового поколения (Gen AI) также вносят свой вклад в текущий финансовый ландшафт Concentrix.
Несмотря на эти трудности, Concentrix удалось достичь роста выручки на 2,7% в годовом исчислении на про-форма основе с учетом постоянной валюты в 2024 финансовом году, опережая то, что руководство воспринимает как застойный рынок аутсорсинга бизнес-процессов (BPO). Сохраняются опасения инвесторов относительно потенциального негативного влияния Gen AI; однако руководство компании ожидает влияния на объемы в размере 10-15%, при этом влияние на выручку будет варьироваться в зависимости от типа работы и конкретных экономических условий.
Прогноз компании на 2025 финансовый год оказался ниже ожиданий Уолл-стрит. Этот консервативный прогноз частично объясняется более широкими экономическими проблемами и определенной осторожностью со стороны руководства. Перед лицом этих вызовов Concentrix стремится использовать свои инструменты на базе Gen AI, ускорить реализацию синергии от приобретения WebHelp и воспользоваться своим более низким мультипликатором оценки для смягчения опасений инвесторов.
Подтвержденный нейтральный рейтинг BofA Securities указывает на позицию осторожного оптимизма, признавая усилия компании по навигации через текущие экономические и технологические изменения, при этом учитывая сохраняющиеся риски и неопределенности на рынке.
Согласно Pro Research, которая предлагает комплексный анализ и 8 дополнительных ключевых выводов для подписчиков, компания сохраняет ХОРОШУЮ общую оценку финансового здоровья, что свидетельствует об устойчивости, несмотря на рыночные вызовы. Подписчики могут получить доступ к полному отчету Pro Research для более глубокого понимания перспектив оценки и роста Concentrix.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.