В среду аналитик Barclays подтвердил рейтинг акций JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) на уровне "выше рынка" с неизменной целевой ценой 304,00 долларов. Голдберг отметил рост комиссионных доходов на 1%, подчеркнув значительный рост в сфере управления активами, карточных услуг и комиссий за инвестиционно-банковские услуги.
Доходы от торговых операций показали существенный рост на 21% в годовом исчислении, превысив ранее прогнозируемое повышение в середине десятых процентов. Доходы от торговли инструментами с фиксированной доходностью, валютами и сырьевыми товарами (FICC) выросли на 20% благодаря кредитам, валютам и развивающимся рынкам, в то время как доходы от торговли акциями увеличились на 22% из-за повышенной активности клиентов в сфере деривативов и наличных операций.
Комиссии инвестиционного банка JPMorgan выросли на 49% в годовом исчислении, что также превысило прогноз роста на 45%. Этот рост был обусловлен увеличением на 45% в сфере рынков акционерного капитала (ECM) и ростом на 25% в консультационных услугах, хотя комиссии на рынках долгового капитала (DCM) снизились на 14% по сравнению с третьим кварталом 2024 года.
Несмотря на эти достижения, операционные расходы выросли на 5% в годовом исчислении, в основном из-за увеличения компенсаций для сотрудников фронт-офиса и технологического персонала, а также роста брокерских расходов и комиссий за распространение.
С рыночной капитализацией в 696,71 млрд долларов и ростом выручки на 13,86%, JPM продолжает демонстрировать свое доминирование в банковском секторе. Для более глубокого анализа финансового здоровья и перспектив роста JPM, включая эксклюзивные ProTips и комплексный анализ, посетите InvestingPro.
Коэффициент неработающих кредитов (NPL) банка немного вырос на 5 базисных пунктов до 0,65%, при этом объем неработающих кредитов увеличился на 9% до 8,8 млрд долларов. Этот рост наблюдался как в оптовом, так и в потребительском сегментах. Коэффициент чистых списаний (NCO) также увеличился на 8 базисных пунктов до 0,73%, при этом выросли NCO по потребительским кредитам, кредитным картам и оптовым операциям.
NCO по кредитным картам заметно увеличились на 51 базисный пункт в годовом исчислении, отражая созревание недавно выданных кредитов и рост балансов.
JPMorgan зарезервировал 2,6 млрд долларов на покрытие кредитных убытков, что меньше по сравнению с 3,1 млрд долларов в третьем квартале 2024 года. Банк также сообщил о формировании резерва в размере 267 млн долларов, что меньше по сравнению с 1,0 млрд долларов в предыдущем квартале. Несмотря на эти корректировки, коэффициент резерва на покрытие кредитных убытков (ACL) немного вырос на 1 базисный пункт до 1,87%.
В четвертом квартале 2024 года JPMorgan внес изменения в ценообразование по переводу средств, связанное с потребительскими депозитами, что привело к увеличению выгоды от фондирования, отраженной в чистом процентном доходе подразделения потребительского и общественного банкинга (CCB). Это увеличение было компенсировано в рамках корпоративного чистого процентного дохода. Кроме того, в том же квартале некоторые чистые расходы на фондирование, ранее распределенные на рынки инструментов с фиксированной доходностью, были реклассифицированы на рынки акций.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.