В понедельник аналитики Bernstein сохранили позитивный взгляд на акции NVIDIA (NASDAQ:NVDA), подтвердив рейтинг "выше рынка" и целевую цену 175,00 долларов. Фирма рассмотрела потенциальное влияние новых экспортных ограничений США, предполагая, что поставки H20 от NVIDIA в Китай, вероятно, останутся незатронутыми. Анализ Bernstein показывает, что уровень производительности H20 достаточно низок, чтобы освободить его от последних ограничений, которые нацелены на компоненты, ранее затронутые предыдущими мерами контроля.
Аналитики также затронули ситуацию с AI ASIC от Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO), разработанными для Bytedance, отметив неопределенность относительно их уровня производительности и пунктов назначения поставок. Согласно данным Pro Research, Broadcom продемонстрировала устойчивые показатели с выручкой, достигшей 51,57 млрд долларов, показав впечатляющий рост на 44%.
Компания кажется переоцененной на основе анализа справедливой стоимости Pro Research, хотя 20 аналитиков недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения. Несмотря на это, они считают, что доходы Bytedance на данном этапе не являются существенно значимыми.
Оценка общего влияния новых мер контроля на NVIDIA сложна; однако Bernstein предполагает, что ситуация выглядит управляемой. Они ожидают, что большинство крупных клиентов NVIDIA, вероятно, будут находиться в привилегированных зонах, и что суверенные организации должны иметь возможность создавать значительные вычислительные кластеры при условии получения статуса Non-Volatile Encryption Unwind (NVEU).
Фирма также признала разрушительный характер новых мер контроля, особенно для стран, не входящих в список привилегированных, но являющихся союзниками. С переходом к новой администрации Трампа Bernstein размышляет о возможности изменений в политике, но в настоящее время не имеет представления о будущих действиях. Они подчеркнули, что время введения мер контроля, всего за неделю до инаугурации, может рассматриваться как спорное.
Bernstein заключила, что, учитывая текущую информацию, они не будут вносить изменения в свои рейтинги или оценки для NVIDIA на данный момент. Они планируют провести дальнейший анализ новых правил, чтобы оценить любые потенциальные долгосрочные последствия для бизнеса и показателей компании. Для более глубокого понимания оценок и показателей эффективности обеих компаний подписчики Pro Research могут получить доступ к комплексным отчетам Pro Research, доступным для более чем 1 400 акций США, содержащим детальный анализ и полезную информацию.
В других недавних новостях Broadcom Limited сообщила о значительных изменениях в своих финансовых показателях и перспективах роста. Компания недавно выпустила старшие облигации на сумму 3 млрд долларов для укрепления своей финансовой структуры. Что касается прибыли, Broadcom сообщила о выручке за четвертый финансовый квартал 2024 года в размере 14,1 млрд долларов и прибыли на акцию 1,42 доллара. На первый квартал 2025 финансового года компания прогнозирует выручку в размере 14,6 млрд долларов и маржу EBITDA около 66%.
Аналитические фирмы, такие как UBS, Bernstein SocGen Group и Citi, выразили оптимизм в отношении перспектив Broadcom. UBS повысила целевую цену акций Broadcom, ссылаясь на оптимистичный прогноз по доходам компании от AI. Bernstein SocGen Group сохранила рейтинг "выше рынка" для Broadcom, подчеркивая потенциальную возможность получения доходов от AI в диапазоне от 60 до 90 млрд долларов к 2027 году. Аналитики Citi подтвердили рейтинг "покупать" для Broadcom, подчеркивая свою уверенность в силе бизнеса AI.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.