В воскресенье аналитик HSBC Раймонд Лю понизил рейтинг акций MTR Corporation Limited (66:HK) (OTC: MTCPY) с "покупать" до "держать" и снизил целевую цену с 34,60 до 27,00 гонконгских долларов. Корректировка была сделана после менее ожидаемого результата тендера по первой фазе проекта станции Тунг Чунг Ист.
Это развитие событий значительно, поскольку MTR полагается на права на застройку как ключевой источник финансирования своих новых железнодорожных проектов. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация MTR в настоящее время составляет 20,14 млрд долларов, а рост выручки за последние двенадцать месяцев составил 12,08%.
Анализ Лю предполагает, что MTR может столкнуться с трудностями в покрытии растущих потребностей в капитальных затратах в ближайшие годы, если текущая траектория сохранится. Аналитик выразил обеспокоенность по поводу потенциального влияния снижения прибыли на цену акций и поднял вопросы об устойчивости дивидендов MTR с точки зрения распределения капитала.
Однако анализ InvestingPro показывает, что MTR выплачивает дивиденды в течение 24 лет подряд, а текущие ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Компания торгуется с коэффициентом P/E 16,26, что указывает на относительно скромные показатели оценки, несмотря на недавние опасения.
Понижение рейтинга отражает изменение перспективы на основе последних событий. MTR, ранее рассматриваемая как защитный выбор на нестабильном рынке из-за улучшения повторяющегося бизнеса, особенно в местном транспорте Гонконга, теперь сталкивается с опасениями инвесторов. Опасения связаны с недавним результатом тендера, указывающим на то, что компания может столкнуться с трудностями в финансировании своих железнодорожных проектов, что, в свою очередь, может повлиять на ее финансовые показатели.
Несмотря на эти опасения, данные InvestingPro показывают, что акции обычно торгуются с низкой волатильностью цен, поддерживая бету 0,52, и в настоящее время показывают перепроданные условия на основе анализа RSI. Подписчики могут получить доступ к 5 дополнительным ProTips и комплексным финансовым показателям для лучшей оценки инвестиционного потенциала MTR.
Пересмотренная целевая цена HSBC указывает на более осторожный прогноз по акциям MTR, учитывая риски, связанные с более низкой прибылью и потенциальными сомнениями инвесторов относительно устойчивости дивидендов. Отсутствие немедленных катализаторов для дальнейшего роста цены акций повлияло на решение понизить рейтинг до "держать".
MTR Corporation Limited, которая управляет различными транспортными сетями в Гонконге, включая Mass Transit Railway, будет продолжать находиться под наблюдением инвесторов, оценивающих способность компании ориентироваться в ландшафте капитальных затрат и поддерживать выплаты дивидендов на фоне этих новых вызовов.
В других недавних новостях, MTR Corporation Limited получила повышение рейтинга от Jefferies с "хуже рынка" до "держать". Это изменение происходит на фоне улучшения ситуации на рынке земли и роста сделок с недвижимостью, что, как ожидается, ослабит некоторые краткосрочные давления на компанию.
Несмотря на повышение рейтинга, Jefferies сохраняет осторожную позицию из-за потенциальных долгосрочных рисков, включая возможность неблагоприятного профиля денежных потоков и растущих капитальных затрат.
Фирма также скорректировала целевую цену акций MTR Corporation с предыдущих 20,00 до 27,00 гонконгских долларов. Это изменение соответствует недавнему ралли на рынке, где показатели акций MTR Corporation несколько отставали от других застройщиков. Например, Sun Hung Kai Properties показал рост на 24% за последние три месяца, в то время как MTR Corporation сообщила только об 11% росте.
Это недавние события, отражающие краткосрочный позитивный прогноз для MTR Corporation.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.