Citi настроен оптимистично в отношении акций HASI, указывая на устойчивые фундаментальные показатели

В среду аналитик Citi Викрам Багри изменил рейтинг HA Sustainable Infrastructure Capital (NYSE:HASI) с "нейтрального" на "покупать" и установил целевую цену в 36,00 долларов. Компания, которая выплачивает дивиденды на протяжении 12 лет подряд и в настоящее время предлагает доходность 6%, по анализу InvestingPro выглядит немного недооцененной.

Багри подчеркнул, что прошлогодние проблемы сектора, включая изменения в сфере сырьевых товаров, регулирования и политики, наряду с многочисленными корректировками прогнозов, привели к повышенной волатильности и снижению доверия инвесторов. Эти факторы особенно затруднили достижение годовых целей для компаний, зависящих от проектных доходов.

По мнению Багри, компании, работающие в сфере коммунальных услуг, теперь находятся в более сильной позиции с более реалистичными консенсус-прогнозами и устойчивыми балансами. Сильное финансовое положение HASI очевидно из его здорового текущего коэффициента 6,67 и разумного соотношения долга к собственному капиталу 1,85, как сообщает InvestingPro.

Эти компании, вероятно, выиграют от растущего спроса на чистую энергию, особенно в индустрии дата-центров и искусственного интеллекта, и в некоторой степени защищены от возможных изменений в политике благодаря своим сильным очередям на подключение и благоприятной экономике.

Несмотря на оптимистичный прогноз для компаний коммунального масштаба, Citi сохраняет осторожную позицию в отношении компаний, работающих в сфере жилой солнечной энергетики. Багри указал на их зависимость от стимулов и в целом более слабую финансовую гибкость как на причины для беспокойства. Оценка финансового здоровья HASI как "УДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНОЕ" от InvestingPro и впечатляющий рост выручки на 14,4% за последние двенадцать месяцев указывают на более сильные операционные фундаментальные показатели по сравнению с конкурентами.

Для более глубокого понимания финансового здоровья и перспектив роста HASI инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному исключительно для подписчиков InvestingPro. В свою очередь, повышение рейтинга HA Sustainable Infrastructure Capital до "покупать" отражает уверенность фирмы в устойчивости HASI к потенциальным изменениям в политике.

Кроме того, аналитик установил негативный катализатор для Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC), ожидая, что прогноз компании на 2025 финансовый год может не оправдать ожиданий. Этот негативный прогноз установлен на фоне сектора, который испытал значительное давление, но готов к избирательным возможностям в предстоящем году.

В других недавних новостях, Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital добилась значительных успехов в своих финансовых показателях и стратегическом позиционировании. Компания объявила о частном дополнительном предложении 6,375% зеленых старших необеспеченных облигаций со сроком погашения в 2034 году, что указывает на ее сильное финансовое здоровье.

Аналитические фирмы, такие как TD Cowen, BofA Securities и RBC Capital Markets, выразили уверенность в траектории роста компании, причем TD Cowen назвал HASI своей лучшей идеей на 2025 год благодаря ее надежной бизнес-модели и привлекательной дивидендной доходности в 6,24%.

Финансовый рост HASI также очевиден в результатах третьего квартала 2024 года, с 8% увеличением скорректированной прибыли на акцию по сравнению с тем же периодом прошлого года. Компания также сообщила о новых инвестициях на общую сумму 1,7 млрд долларов с начала года и о 14% росте управляемых активов до более чем 13 млрд долларов.

Эти недавние события также включают потенциальные сделки на сумму более 5,5 млрд долларов в портфеле, 15% рост портфеля в годовом исчислении и доходность портфеля 8,1% по состоянию на 30 сентября 2024 года. Hannon Armstrong также готовится к рефинансированию своих облигаций 2026 и 2027 годов, используя свой инвестиционный рейтинг.

Компания нацелена на ежегодный рост скорректированной прибыли на акцию на 8-10% до 2026 года и рассматривает рынок возобновляемого природного газа (RNG) как значительную область роста.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.