Под сомнением импульс акций Palo Alto — Deutsche Bank скептически оценивает будущее ускорение роста

РедакторЭмилио Гхиджини
Опубликовано 08.01.2025, 11:34
© Kfir Sivan, Palo Alto Networks PR
PANW
-

В среду Deutsche Bank пересмотрел свой прогноз по Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), понизив рейтинг акций компании, специализирующейся на кибербезопасности, с "Покупать" до "Держать" и скорректировав целевую цену до 190,00 долларов с предыдущих 207,00 долларов. Компания, в настоящее время оцениваемая в 115 миллиардов долларов и торгующаяся с коэффициентом P/E 41,5, выглядит переоцененной согласно анализу InvestingPro.

Deutsche Bank указал на смещение предпочтений клиентов в сторону отдельных лучших в своем классе решений кибербезопасности вместо интегрированных комплексных предложений как ключевой фактор понижения рейтинга.

По мнению Deutsche Bank, Palo Alto Networks, известную своей комплексной платформой кибербезопасности, ожидает сложный год. Хотя компания сохранила сильный рост выручки на уровне 15% за последние двенадцать месяцев, данные InvestingPro указывают на ожидаемое снижение чистой прибыли в этом году.

Аналитик полагает, что компании может быть трудно оправдать высокие ожидания инвесторов, которые предвидят постоянные выгоды от консолидации рынка. Анализ Deutsche Bank предполагает, что компания может увидеть более скромное повышение оценок, чем ожидалось ранее.

Аналитик также сослался на расчетные Оставшиеся Обязательства по Исполнению (cRPO) компании как на индикатор импульса бизнеса, хотя и признал его несовершенным показателем. Ожидается лишь умеренное ускорение этого показателя.

Кроме того, Deutsche Bank отметил, что значительное число клиентов, использующих файрволы, уже перешли на Расширенные Подписки, что означает, что потенциал роста Чистой Новой Годовой Регулярной Выручки (NGS NNARR) может быть менее значительным по сравнению с темпами роста за последние три года, которые составляли 44%, 45% и 24% соответственно.

Пересмотренная оценка Deutsche Bank появляется в то время, когда сектор кибербезопасности готовится к потенциально сложному году, и Palo Alto Networks является видным игроком, сталкивающимся с этими встречными ветрами. Несмотря на эти вызовы, InvestingPro оценивает общее финансовое здоровье компании как ОТЛИЧНОЕ, с особенно сильными показателями роста и прибыльности.

Новая целевая цена отражает более консервативный взгляд на перспективы роста компании в условиях меняющейся динамики рынка. Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста PANW инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному исключительно на InvestingPro.

В других недавних новостях Palo Alto Networks наблюдались значительные события. Компания, специализирующаяся на кибербезопасности, была понижена с "Нейтрально" до "Продавать" Guggenheim Securities из-за опасений по поводу импульса и умеренности расходов на федеральные ИТ. Несмотря на это, компания добилась успехов в своей стратегии платформизации, приобретя QRadar SaaS и запустив Prisma Access Browser.

Кроме того, Palo Alto Networks получила Высокую Авторизацию Федеральной программы управления рисками и авторизации (FedRAMP) для своего набора решений кибербезопасности с поддержкой ИИ. Эта авторизация позволяет федеральным агентствам использовать решения компании для высокочувствительных, несекретных данных в облачных вычислительных средах.

После недавнего дробления акций компании в соотношении два к одному несколько фирм, включая Scotiabank, Evercore ISI и Stifel, скорректировали свои целевые цены, сохранив при этом положительные рейтинги акций. Однако внезапная отставка д-ра Хелен Д. Гейл, члена совета директоров компании, по личным причинам стала заметным событием. Это последние события в Palo Alto Networks.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)