В пятницу аналитик UBS подтвердил рейтинг "Покупать" для StoneCo Ltd. (NASDAQ:STNE) с неизменной целевой ценой в $12,50. Акции компании, в настоящее время торгующиеся по цене $8,26, выглядят недооцененными согласно метрикам справедливой стоимости InvestingPro, с коэффициентом P/E всего 7,5x и высокой валовой маржой в 73%. После недавней встречи с главой кредитного отдела StoneCo, г-ном Грегором Ильгом, и командой по связям с инвесторами, UBS обсудил кредитную стратегию компании и ее позиционирование в условиях текущих экономических вызовов.
Аналитик отметил, что кредитный бизнес StoneCo выглядит хорошо позиционированным, с сильной командой и четкими операционными процессами. С ростом выручки на 13,9% в годовом исчислении и сохранением прибыльности с прибылью на акцию в $1,18, компания демонстрирует операционную силу. Одной из особенностей, которая может выделить StoneCo на рынке, является модель ежедневной амортизации, которая потенциально может привести к более низким показателям дефолта.
Несмотря на позитивный прогноз, UBS остается более консервативным в своих ожиданиях по сравнению с прогнозами самой компании. UBS прогнозирует, что кредитный портфель StoneCo достигнет 3,1 млрд реалов к 2027 году, что меньше, чем прогноз компании в более чем 5,5 млрд реалов.
Консервативная позиция UBS обусловлена макроэкономической средой, которая оказалась более сложной, чем предполагалось изначально. Кроме того, кредитный портфель относительно новый, что добавляет осторожности в перспективах.
В отчете также отмечается недавний рост кривой доходности, с увеличением на 210 базисных пунктов за последние 30 дней, что предполагает, что StoneCo может столкнуться с более высокими затратами на финансирование, чем ожидалось ранее. Это изменение в финансовом ландшафте, вероятно, окажет дополнительное давление на стратегии финансирования компании в будущем.
Подтвержденный рейтинг "Покупать" и целевая цена UBS отражают веру в стратегический подход StoneCo к кредитному бизнесу, даже с учетом более широких экономических препятствий и потенциального влияния на стоимость капитала компании. Для более глубокого анализа оценки и финансового здоровья StoneCo, ознакомьтесь с комплексным отчетом Pro Research, доступным на InvestingPro, который предлагает экспертный анализ более 1 400 ведущих акций.
В других недавних новостях, StoneCo, бразильская финтех-компания, испытала снижение акций после низких предложений за свое программное подразделение Linx и общего спада на фондовом рынке Бразилии. Компания получила несколько необязывающих предложений по Linx, многие из которых значительно ниже цены покупки 2020 года. Среди потенциальных покупателей - Totvs SA и Constellation Software. Несмотря на низкие предложения, StoneCo остается в сильной финансовой позиции, недавно одобрив программу обратного выкупа акций на сумму до 2 млрд реалов.
В противоположность этому, StoneX Group Inc. сообщила о сильных результатах за четвертый квартал, превзойдя оценки аналитиков. Финансовая компания показала скорректированную прибыль на акцию в $2,32, а выручка выросла на 87% в годовом исчислении до $31,14 млрд. Компания приписывает эти результаты увеличению вовлеченности клиентов и более высоким объемам в большинстве своих операционных сегментов. За полный 2024 финансовый год компания сообщила о рекордной чистой прибыли в $260,8 млн, что на 9% больше, чем в предыдущем году.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.