В среду Truist Securities подтвердила рейтинг "Покупать" для акций Ferguson Plc (NYSE: FERG), сохранив целевую цену на уровне 230,00$. Акции Ferguson упали на 8% в течение дня, в то время как S&P 500 немного вырос. Это связано с тем, что прибыль компании до вычета процентов и налогов (EBIT) за первый квартал 2025 финансового года оказалась ниже ожиданий Уолл-стрит.
Недостижение показателя в основном связано с тем, что более высокие расходы на продажи, общие и административные расходы (SG&A) не были компенсированы ростом выручки, что часто называют делевериджем SG&A.
Несмотря на недостижение целевого показателя маржи EBIT, аналитик Truist Securities отметил, что спрос на большинстве рынков оставался относительно стабильным или немного снижался. Однако рост объемов продаж Ferguson был достаточно устойчивым, что частично компенсировало увеличение расходов, хотя компания все еще сталкивается с дефляцией примерно в 2%.
Анализ InvestingPro показывает, что компания сохраняет сильные фундаментальные показатели с хорошим текущим коэффициентом 1,68 и работает с умеренным уровнем долга. Для более глубокого понимания финансового состояния Ferguson и перспектив роста инвесторы могут ознакомиться с подробным отчетом Pro Research, доступным исключительно подписчикам InvestingPro.
Truist Securities ожидает, что прогнозы аналитиков, вероятно, будут скорректированы к нижней границе руководства Ferguson. Эта корректировка может привести к тому, что прибыль на конец финансового года превысит ожидания, если произойдут какие-либо улучшения показателей.
Аналитик также отмечает, что хотя Ferguson может начать расти позже, чем компании, ориентированные на жилищный сектор, из-за разделения рынка между жилым и нежилым секторами, она традиционно демонстрирует исключительный органический рост.
В свете последних финансовых результатов Truist Securities пересмотрела свой прогноз EBIT для Ferguson на 2025 финансовый год в сторону понижения до 2 742 млн $ с предыдущих 2 806 млн $. Кроме того, фирма представила прогноз EBIT на 2026 финансовый год в размере 3 101 млн $. Текущий показатель EBITDA компании составляет 2,91 млрд $, а целевые показатели аналитиков варьируются от 167 до 258$ за акцию, что предполагает средний потенциал роста на 18% от текущих уровней.
Несмотря на пересмотр прогнозов EBIT, целевая цена остается неизменной на уровне 230,00$, основываясь на применении мультипликатора 16,7 к прогнозу EBITDA фирмы на 2025 финансовый год. Эта оценка отражает долгосрочную уверенность аналитика в потенциале роста Ferguson, что может указывать на благоприятный момент для долгосрочных инвесторов рассмотреть возможность инвестирования в эти акции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.