В пятницу BofA Securities пересмотрела свою позицию по Altria Group Inc. (NYSE: NYSE:MO), повысив рейтинг акций с "Нейтрально" до "Покупать" и увеличив целевую цену до 65,00 долларов с предыдущих 55,00 долларов. Корректировка происходит на фоне того, что аналитик выделяет несколько ключевых факторов, которые могут улучшить настроения инвесторов и потенциально привести к положительному пересмотру прогнозов прибыли компании.
Акции показали сильную динамику, с доходностью 50% за последний год, и в настоящее время торгуются вблизи 52-недельного максимума в 58,03 доллара. Согласно анализу InvestingPro, Altria выглядит немного недооцененной на основе показателей справедливой стоимости.
Аналитик указывает на ряд факторов, стоящих за улучшением перспектив Altria. Во-первых, ожидается, что приоритеты республиканской администрации, такие как снижение корпоративного налога, тарифы и ужесточение пограничного контроля, окажут благоприятное влияние. Во-вторых, любое увеличение располагаемого дохода потребителей с низким уровнем дохода может укрепить продажи через канал удобных магазинов, на который приходится около 70% объема сигарет Altria, что положительно скажется на выручке компании.
Компания сохраняет впечатляющую валовую прибыль на уровне почти 70% и демонстрирует высокую прибыльность, что подчеркивается в комплексном анализе InvestingPro, который включает более 15 дополнительных выводов, доступных подписчикам.
Кроме того, аналитик отмечает, что консенсус может не полностью учитывать чистые выгоды от новой программы экономии затрат Altria "Optimize & Accelerate" на сумму 600 млн долларов. Растущая рыночная тенденция, благоприятствующая акциям стоимости, также рассматривается как потенциальный фактор роста акций Altria.
В отчете также подчеркивается приверженность руководства к возврату средств акционерам, что подтверждается прогрессивной дивидендной политикой с текущей доходностью 7,17% и продолжающимся обратным выкупом акций. Компания выплачивает дивиденды в течение впечатляющих 54 лет подряд и в настоящее время предлагает дивиденд в размере 4,08 доллара на акцию. Новая целевая цена в 65 долларов основана на мультипликаторе 11,5 от прогнозируемой аналитиком прибыли на акцию (EPS) в 2026 году в размере 5,65 доллара, что на 5 центов выше предыдущих оценок.
Узнайте больше подробных финансовых показателей и анализа в эксклюзивном исследовательском отчете InvestingPro, который является частью их охвата более 1400 американских акций. Эта оценка представляет собой премию в 5-10% к среднему коэффициенту цена/прибыль (P/E) Altria с июля 2017 года, который составлял 10,8x после объявления FDA о более агрессивном регуляторном плане. Предыдущая целевая цена в 55 долларов была основана на мультипликаторе 10,3 от прогнозируемой прибыли на акцию в 2025 году в размере 5,32 доллара.
В других недавних новостях, Altria Group Inc. сообщила о сильных финансовых результатах за третий квартал, превзойдя ожидания. Компания отметила прибыль на акцию (EPS) в размере 1,38 доллара, что на 7,9% больше, чем в предыдущем году, и увеличение скорректированной разводненной прибыли на акцию на 7,8% за третий квартал.
Несмотря на бизнес-вызовы и снижение доли рынка сигарет, ожидается, что Altria достигнет целевого показателя роста EPS в 2-5% на 2024 и 2025 годы благодаря таким факторам, как инициативы по сокращению затрат и ожидаемый рост EBIT в сегменте бездымных продуктов.
Barclays скорректировал целевую цену для Altria до 46,00 долларов, сохранив рейтинг "Ниже рынка" для акций. Между тем, Stifel сохранил рейтинг "Покупать", повысив целевую цену акций до 60 долларов, что отражает уверенность в показателях компании. Обе фирмы признают недавний финансовый успех Altria и ее стратегические инициативы.
Помимо этих событий, Altria также запускает инициативу по модернизации, которая, как ожидается, сэкономит 600 миллионов долларов за пять лет. Сегмент курительных продуктов компании показал рост скорректированной операционной прибыли на 7,1%, несмотря на снижение объемов продаж сигарет на внутреннем рынке. Наконец, категория оральных табачных изделий, включая NJOY и on!, продемонстрировала значительный рост, при этом объем поставок расходных материалов NJOY вырос более чем на 15%.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.