Во вторник Canaccord Genuity скорректировала целевую цену акций Alarum Technologies (NASDAQ:ALAR), снизив ее до 25,00$ с предыдущих 28,00$. Несмотря на снижение целевой цены, фирма сохранила рейтинг "покупать" для акций компании.
Корректировка последовала за планами Alarum Technologies по запуску инструментов сбора данных с использованием искусственного интеллекта и усилиями по улучшению данных NetNut с помощью дополнительных возможностей ИИ и аналитики. По мнению Canaccord Genuity, эти инициативы позволяют Alarum извлечь выгоду из растущей ценности данных путем расширения возможностей сбора данных NetNut.
Canaccord Genuity признает изменчивость, присущую бизнес-модели Alarum, основанной на использовании, но выражает оптимизм в отношении способности компании реализовать свое стратегическое видение. В свете пересмотренных бизнес-перспектив и комментариев Alarum, Canaccord немного снизила свои прогнозы.
Новая целевая цена в 25$ основана на оценке примерно в 5 раз стоимости предприятия к прогнозируемым продажам на 2025 финансовый год (EV/FY25E sales) и в 22 раза стоимости предприятия к прогнозируемому свободному денежному потоку на 2025 финансовый год (EV/FY25E FCF). Эта оценка отражает уверенность Canaccord Genuity в перспективах роста Alarum Technologies и ее стратегическом направлении в области сбора данных и аналитики.
В других недавних новостях, Alarum Technologies сообщила о результатах второго квартала, продемонстрировав устойчивый рост с выручкой в 8,9 млн $. Впечатляющие показатели были в значительной степени обусловлены сегментом NetNut компании, который показал рост выручки на 73% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 98% от общей выручки Alarum. Несмотря на эти результаты, Canaccord Genuity пересмотрела целевую цену для Alarum, снизив ее с 42$ до 28$, сохранив при этом рейтинг "покупать".
Экономика подразделений Alarum также показала силу: новые клиенты во втором квартале генерировали на 60% больше выручки в первый месяц, чем в первом квартале. Однако первый в истории компании квартальный прогноз предсказал последовательное снижение выручки в третьем квартале примерно на 2 млн $.
С точки зрения недавних разработок, Alarum улучшила свои продуктовые предложения, запустив Website-Unblocker и добавив в список клиентов известные глобальные бренды. Признание пришло в виде "2024 Proxy Service Awards", и ведутся работы по расширению возможностей продукта данных, включая API и аналитические инструменты.
Canaccord Genuity пересмотрела свои оценки в соответствии с обновленным прогнозом Alarum, при этом новая целевая цена основана примерно на 35-кратном прогнозируемом соотношении стоимости предприятия к свободному денежному потоку на 2025 финансовый год.
Выручка Alarum в первом квартале 2024 года выросла на 139% до 8,1 млн $ по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и компания сообщила о чистой прибыли в 1,4 млн $, что значительно улучшило показатель по сравнению с чистым убытком предыдущего года. Денежные резервы компании также показали положительную динамику, достигнув 15,1 млн $.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые данные и рыночные показатели Alarum Technologies предоставляют дополнительный контекст к анализу Canaccord Genuity. Согласно InvestingPro, рост выручки ALAR составляет впечатляющие 29,59% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, что соответствует оптимистичному прогнозу фирмы относительно перспектив роста компании. Этот устойчивый рост дополняется высокой валовой маржой в 76,69%, что в советах InvestingPro отмечается как "впечатляющая валовая прибыль".
Показатели оценки компании также предоставляют интересные выводы. С коэффициентом P/E 12,08 и скорректированным коэффициентом P/E 9,89 за последние двенадцать месяцев, ALAR, по-видимому, торгуется по относительно скромным мультипликаторам по сравнению с темпами роста. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, предполагающим, что "оценка подразумевает высокую доходность свободного денежного потока", что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость.
Однако стоит отметить, что акции ALAR испытали значительную волатильность. Совет InvestingPro указывает, что "акции сильно упали за последние шесть месяцев", данные показывают доходность -60,23% за этот период. Эта волатильность согласуется с признанием Canaccord Genuity изменчивости в бизнес-модели Alarum, основанной на использовании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по ALAR, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.