В понедельник компания Baird скорректировала целевую цену акций Medpace (NASDAQ: MEDP), немного повысив ее до 354 долларов с предыдущих 349 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг по акциям. Фирма признает сильную позицию Medpace на рынке, особенно отмечая впечатляющие долгосрочные перспективы роста и увеличение доли рынка.
Аналитик Baird высоко оценил Medpace, отметив, что компания заслуживает самого высокого в секторе мультипликатора на основе P/E и EV/EBITDA по GAAP. Это связано с надежным балансом Medpace и показателями денежного потока, а также четким пониманием целей бизнеса. Фирма признает Medpace доминирующим игроком на рынке долгосрочного роста.
Несмотря на позитивный взгляд на фундаментальные показатели компании, позиция Baird остается осторожной из-за краткосрочных опасений, которые носят преимущественно оптический характер. Аналитик упомянул текущий беспорядок в секторе и необходимость улучшения макроэкономических ключевых показателей эффективности (KPI).
Кроме того, в качестве фактора для рассмотрения была упомянута недавняя ситуация с финансированием биотехнологий, которая была близка к минимумам февраля 2022 года и считается одним из худших месяцев в истории.
Конкуренты Medpace сталкиваются с проблемами, а клиенты обеспокоены последствиями недавних выборов в США, что еще больше усложняет перспективы сектора. Тем не менее, Baird предполагает, что долгосрочным инвесторам не стоит отказываться от рассмотрения инвестиций в Medpace, учитывая ее сильные фундаментальные показатели и позицию на рынке.
Обновленная целевая цена фирмы отражает эти смешанные краткосрочные проблемы и долгосрочную уверенность в бизнес-модели и финансовом здоровье Medpace.
Среди других недавних новостей, Medpace Holdings, Inc. сообщила о значительном увеличении как выручки, так и чистой прибыли в своем отчете о доходах за третий квартал 2024 года. Выручка компании выросла на 8,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 533,3 млн долларов, а чистая прибыль увеличилась на 36,7% до 96,4 млн долларов. Этот финансовый рост произошел несмотря на продолжающуюся тенденцию к увеличению отмен заказов, в основном связанную с проблемами финансирования у клиентов.
Эти недавние события также включают увеличение EBITDA на 31,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 118,8 млн долларов за квартал. В свете этих результатов Medpace пересмотрела свой прогноз по выручке на весь год до уровня от 2,09 млрд до 2,13 млрд долларов, а прогноз по EBITDA - от 450 млн до 470 млн долларов.
Однако компания испытывает повышенный уровень отмен заказов в течение трех кварталов подряд, в основном из-за финансовых трудностей клиентов после пандемии COVID-19.
Несмотря на эти проблемы, Medpace остается осторожно оптимистичной в отношении достижения более высокого соотношения новых заказов к выручке во второй половине 2024 года. Компания также управляет около 500 проектами, поддерживая стабильный уровень выполнения портфеля заказов на уровне 18,2%.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и финансовые метрики Medpace соответствуют позитивному долгосрочному прогнозу Baird по компании. Согласно данным InvestingPro, Medpace демонстрирует устойчивый рост выручки на 16,24% за последние двенадцать месяцев, с высокой валовой маржой в 67,22%. Эти сильные финансовые показатели подтверждают мнение Baird о том, что Medpace является доминирующим игроком на растущем рынке.
Советы InvestingPro подчеркивают, что акции Medpace торгуются с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли, с коэффициентом PEG 0,85. Это говорит о том, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста, что может быть привлекательным для долгосрочных инвесторов, как упоминалось в анализе Baird.
Кроме того, Medpace показала значительную доходность за последнюю неделю, с ростом цены на 9,33%, что указывает на недавний положительный импульс, несмотря на краткосрочные опасения, высказанные Baird. Сильная финансовая позиция компании дополнительно подтверждается умеренным уровнем долга и прибыльностью за последние двенадцать месяцев.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по Medpace, обеспечивая более глубокое понимание потенциала компании в контексте текущей рыночной среды.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.