В пятницу Evercore ISI обновила финансовый прогноз для Ross Stores, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:ROST), повысив целевую цену до 180 долларов с предыдущих 170 долларов, сохранив при этом рейтинг "Превосходит рынок" для акций компании.
Анализ фирмы показал, что, несмотря на недостаточную выручку, Ross Stores сообщила о прибыли на акцию (EPS) в размере 1,48 доллара, или 1,45 доллара без учета выгоды в 0,03 доллара от резервных запасов, что превысило диапазон прогнозов от 1,35 до 1,41 доллара и консенсус-прогноз в 1,40 доллара. Рост сопоставимых продаж (SSS) составил 1%, что немного ниже ожидаемых 2%, что объясняется погодными проблемами и неудачей в категории женской спортивной одежды.
Компания прогнозирует восстановление сопоставимых продаж в четвертом квартале, ожидая рост на 2-3%. Этот прогноз основан на улучшении погодных условий, тенденции, отмеченной во всем розничном секторе, и росте в праздничных и подарочных категориях. Evercore ISI остается консервативной с прогнозом роста сопоставимых продаж на 2% в четвертом квартале, но признает возможность 3% роста, если текущие тенденции сохранятся.
Ross Stores продемонстрировала устойчивые показатели маржи: валовая маржа увеличилась на 70 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, в то время как аналитики ожидали ее неизменности или небольшого снижения. Такая сильная динамика маржи рассматривается как консервативная, что предполагает, что ожидаемое сжатие товарной маржи в четвертом квартале может быть менее серьезным, чем ожидалось. Фирма предполагает, что давление на товарную маржу, которое было значительным препятствием для прибыли в 2024 году, существенно ослабнет в 2025 году. Это может привести к еще одному году улучшения маржи, превышающего долгосрочные цели Ross Stores.
Позиция Evercore ISI по отношению к Ross Stores остается положительной, но они отмечают, что для полной реализации стоимости акций ритейлер должен продемонстрировать, что его улучшенная товарная стратегия может сократить разрыв в росте сопоставимых продаж по сравнению с Marmaxx и уменьшить 5-процентный дисконт по коэффициенту цена/прибыль (P/E) относительно TJX Companies.
В других недавних новостях Ross Stores, Inc. объявила о результатах третьего квартала 2024 года, показав баланс роста и вызовов. Компания сообщила об увеличении общих продаж до 5,1 млрд долларов, при этом сопоставимые продажи магазинов выросли на 1%. Прибыль на акцию за квартал увеличилась до 1,48 доллара с 1,33 доллара годом ранее, а чистая прибыль достигла 489 млн долларов. Несмотря на эти положительные моменты, Ross Stores столкнулась с суровыми погодными условиями и высокими затратами, что повлияло на расходы покупателей.
Важным событием стало объявление о том, что генеральный директор Барбара Рентлер уйдет в отставку, а Джим Конрой займет пост генерального директора 2 февраля 2025 года. Стратегия компании корректируется с акцентом на улучшение ассортимента брендов и товаров. В перспективе Ross Stores ожидает увеличения сопоставимых продаж магазинов на 2-3% в четвертом квартале, при этом прибыль на акцию, как ожидается, составит от 1,57 до 1,64 доллара. Однако за тот же период ожидается снижение общих продаж на 1-3%.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция Ross Stores хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом Evercore ISI. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании на 9,81% за последние двенадцать месяцев и квартальный рост на 7,15% указывают на сильную траекторию продаж, что подтверждает позитивный взгляд аналитика на будущие показатели компании.
Устойчивое финансовое здоровье ритейлера дополнительно подтверждается ростом EBITDA на 23,11% и маржой операционной прибыли в 12,06%. Эти показатели свидетельствуют о том, что Ross Stores эффективно управляет своими затратами и повышает прибыльность, что согласуется с наблюдениями аналитика о расширении маржи.
Советы InvestingPro подчеркивают, что акции Ross Stores торгуются при низком коэффициенте P/E относительно краткосрочного роста прибыли, с коэффициентом PEG 0,7. Этот показатель оценки поддерживает решение Evercore ISI повысить целевую цену, так как это предполагает, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста.
Кроме того, статус Ross Stores как ведущего игрока в отрасли специализированной розничной торговли и история выплаты дивидендов на протяжении 31 года подряд подчеркивают ее стабильность и рыночную позицию. Эти факторы способствуют общему позитивному прогнозу, представленному в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Ross Stores, обеспечивая более глубокое понимание финансового состояния и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.