В четверг Evercore ISI скорректировала свой прогноз по Target Corporation (NYSE:TGT), снизив целевую цену с предыдущих 165,00 до 130,00 долларов. Фирма сохранила рейтинг "На уровне рынка" для акций розничного гиганта. Решение было принято после того, как Target отчиталась о результатах третьего квартала, которые оказались ниже уже сниженных ожиданий.
Компания столкнулась с падением сопоставимых продаж на 4,5% за два года и сжатием маржи EBIT на 60 базисных пунктов. Это привело к пересмотру прогнозов прибыли на 2024 год в сторону понижения на 8-10%.
На недавние показатели Target повлияли осторожный прогноз потребительских расходов на четвертый квартал и необходимость инвестиций для стабилизации трафика в магазинах. Это происходит в условиях жесткой конкуренции со стороны того, что аналитик назвал "Большой тройкой" ритейлеров: Walmart, Amazon и Costco. Корректировка цены последовала за значительным падением стоимости акций Target на 20%.
В комментарии фирмы были отмечены результаты опроса, проведенного 8 ноября, который показал четкое разделение между ритейлерами, увеличивающими долю рынка, и теми, кто борется за сохранение позиций. Согласно опросу, Costco и Amazon Prime продемонстрировали рекордно высокое намерение продления подписки, в то время как Walmart Plus также показал небольшой рост выше BJ's Wholesale Club. Напротив, рост сопоставимых продаж Target в третьем квартале на 0,3% отстал от общих розничных продаж в США на 300 базисных пунктов и на 500 базисных пунктов от сопоставимых продаж Walmart в США.
Несмотря на трудности, у Target были некоторые положительные моменты в третьем квартале. Ритейлер может похвастаться 6% ростом продаж в категории красоты, 11% увеличением цифровых продаж и 50% ростом свободного денежного потока с начала года. Однако компания также сообщила о двухлетнем снижении трафика на 2%, что подчеркивает необходимость сосредоточиться на инновациях, инвестициях в персонал и конкурентоспособных ценах, особенно учитывая сокращенный сезон праздничных покупок.
В других недавних новостях, Target Corporation стала объектом финансовых корректировок и заметных изменений в прибыли. Финансовая компания Stifel пересмотрела целевую цену для Target, снизив ее с 165,00 до 137,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать". Эта корректировка произошла после результатов третьего финансового квартала 2024 года и прогноза на четвертый квартал, которые не оправдали ожиданий. Решение Stifel отражает пересмотр оценок на 2024-2026 финансовые годы в связи с недавними показателями и будущими прогнозами.
Параллельно Target сообщила о скромном росте прибыли в третьем квартале 2024 года, с небольшим увеличением сопоставимых продаж и значительным ростом цифровых продаж. Операционная прибыль компании показала рост, и, несмотря на макроэкономические проблемы, Target сохраняет приверженность стратегическим инвестициям и долгосрочному росту. Компания прогнозирует неизменные сопоставимые продажи на четвертый квартал, с прогнозом скорректированной прибыли на акцию на весь год в диапазоне от 8,30 до 8,90 долларов.
Выводы InvestingPro
Недавние проблемы Target, отмеченные в статье, отражаются в нескольких ключевых показателях и выводах от InvestingPro. Акции компании значительно упали: данные InvestingPro показывают снижение на 20,11% за последнюю неделю и падение на 23,01% за последние три месяца. Это соответствует упомянутому в статье 20% падению стоимости акций.
Несмотря на эти неудачи, Target сохраняет некоторые финансовые преимущества. Совет InvestingPro отмечает, что компания "повышает дивиденды 54 года подряд", демонстрируя долгосрочную приверженность доходам акционеров. Эта стабильность в выплате дивидендов может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая текущую дивидендную доходность в 3,68%.
В статье упоминается необходимость для Target сосредоточиться на конкурентоспособных ценах и инновациях. В этом контексте стоит отметить, что согласно InvestingPro, Target "торгуется при низком соотношении P/E относительно краткосрочного роста прибыли", с коэффициентом PEG 0,38. Это предполагает, что, несмотря на текущие проблемы, акции могут быть недооценены относительно перспектив роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Target, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.