В четверг Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Conviction Buy" для NVIDIA (NASDAQ:NVDA), повысив целевую цену до $165 с предыдущих $150. Это изменение последовало за финансовыми результатами NVIDIA за третий фискальный квартал, закончившийся в октябре, где компания превзошла ожидания Уолл-стрит по выручке и не-GAAP прибыли на акцию на 6% и 8% соответственно.
Значительный рост выручки в сегменте Data Center Compute, который показал увеличение на 22% по сравнению с кварталом ранее (против 17% роста в предыдущем квартале), стал существенным фактором положительных результатов, несмотря на неожиданное последовательное снижение в сегменте Data Center Networking.
Прогноз выручки NVIDIA на четвертый фискальный квартал, заканчивающийся в январе, составляет $37,5 млрд, что соответствует прогнозам рынка и указывает на рост 7% по сравнению с предыдущим кварталом. Однако руководство отметило возможное краткосрочное давление на валовую маржу из-за Blackwell, которое, как ожидается, продолжится до апрельского квартала.
Несмотря на эти вызовы, Goldman Sachs ожидает всплеск спроса на инфраструктуру ИИ, улучшение условий поставок и нормализацию валовой маржи во второй половине 2025 календарного года, что приведет к значительному последовательному росту прибыли на акцию и повышению аналитических ожиданий в течение 2025 календарного года.
Отражая сильные показатели в сегменте Data Center Compute, Goldman Sachs пересмотрел свои оценки не-GAAP прибыли на акцию для NVIDIA, исключая компенсации на основе акций (SBC), на 2025, 2026 и 2027 фискальные годы, увеличив их на 1%, 5% и 7% соответственно.
Подтвержденный рейтинг "Buy" для NVIDIA, которая остается в списке Americas Conviction List, подкрепляется ожиданием нескольких предстоящих событий, которые могут послужить катализаторами. К ним относятся выставка Consumer Electronics Show (CES) в январе, публикация финансовых результатов NVIDIA за четвертый фискальный квартал в феврале и конференция GPU Technology Conference (GTC) в марте.
В других недавних новостях NVIDIA привлекает внимание благодаря своим сильным финансовым показателям и стратегическим достижениям. Компания сообщила о рекордной общей выручке в $35,1 млрд за последний квартал, превзойдя ожидания. Прогноз выручки NVIDIA на следующий квартал соответствует рыночным прогнозам и составляет $37,5 млрд. Однако ожидается временное снижение валовой маржи из-за раннего наращивания производства продукта Blackwell, но ожидается, что она восстановится позже в году.
Несколько фирм, включая Bernstein SocGen Group, Citi, Deutsche Bank, Morgan Stanley и Evercore ISI, обновили свои позиции по NVIDIA. Bernstein SocGen Group и Citi повысили целевую цену до $175, сохранив рейтинги "Outperform" и "Buy" соответственно. Deutsche Bank сохранил рейтинг "Hold" и повысил целевую цену до $140, а Morgan Stanley сохранил рейтинг "Overweight" и повысил целевую цену до $168. Evercore ISI повысил целевую цену до $190 и сохранил рейтинг "Outperform".
Аналитика InvestingPro
Выдающиеся показатели NVIDIA, отмеченные в анализе Goldman Sachs, дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие $3,57 трлн, отражая ее доминирующее положение в полупроводниковой отрасли. Рост выручки NVIDIA особенно примечателен: за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года он составил ошеломляющие 194,69%, что соответствует наблюдениям Goldman Sachs о сильных финансовых показателях компании.
Советы InvestingPro показывают, что NVIDIA имеет идеальный показатель Piotroski Score 9, что указывает на сильное финансовое здоровье и операционную эффективность. Этот показатель поддерживает позитивный прогноз Goldman Sachs для компании. Кроме того, впечатляющая валовая маржа NVIDIA, которая в настоящее время составляет 75,98%, подчеркивает ее способность сохранять прибыльность даже в условиях потенциального краткосрочного давления на валовую маржу, упомянутого в статье.
Данные также показывают, что NVIDIA торгуется с коэффициентом P/E 67,04, что может показаться высоким, но оправдано ее экстраординарными темпами роста. Это отражается в коэффициенте PEG 0,16, что предполагает, что акции могут быть все еще недооценены относительно перспектив роста. Эти показатели дают контекст решению Goldman Sachs повысить целевую цену и сохранить рейтинг "Conviction Buy".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 22 дополнительных совета по NVIDIA, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.