В четверг Evercore ISI сохранила свою позитивную позицию по отношению к Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), подтвердив рейтинг "Превосходит рынок" с целевой ценой 455,00 долларов. Компания, специализирующаяся на кибербезопасности, отчиталась о сильном квартале, достигнув ключевых показателей эффективности, хотя и столкнулась с некоторыми трудностями в отношении биллинга и годового повторяющегося дохода (ARR) от решений следующего поколения (NGS).
Palo Alto Networks продемонстрировала устойчивые квартальные результаты, соответствующие ожиданиям по выручке, NGS и оставшимся обязательствам по исполнению (RPO). Руководство компании оптимистично оценивает потенциал роста продуктов, особенно во второй половине финансового года, для которой прогнозируются сравнительно более легкие сопоставления.
Несмотря на позитивный прогноз, рост биллинга компании снизился на 13% в годовом исчислении, в основном из-за меньшего количества сделок по финансированию клиентов через программу Palo Alto Networks Financing (PAN-FS). Это изменение привело к встречному ветру в биллинге, поскольку сделки PAN-FS признаются сразу. Однако руководство подчеркнуло, что это изменение не влияет на свободный денежный поток (FCF) компании, подтвердив целевой показатель маржи FCF в 37,5% на 2025 финансовый год.
NGS ARR вырос на 40% в годовом исчислении, при этом органический рост составил 37,5%, превзойдя ожидания. Вклад от приобретения IBM QRadar составил примерно 74 миллиона долларов в первом квартале и, как ожидается, сократится вдвое к четвертому кварталу. Palo Alto Networks успешно перевела около трети клиентов QRadar на свою платформу.
Руководство объяснило сезонное снижение чистого прироста новых платформ окончанием финансового года, отметив, что во второй половине обычно наблюдается всплеск новых сделок. Несмотря на дебаты вокруг биллинга и NGS ARR, данные квартала свидетельствуют о сильном импульсе стратегии платформы Palo Alto Networks.
Примечательно, что предложения компании Cortex (XSIAM) и Prisma Secure Access Service Edge (SASE) набирают обороты. Важно отметить, что 40% побед в квартале были связаны с новыми клиентами, что указывает на успешные возможности на новых рынках и конкурентные замещения на рынке. Palo Alto Networks теперь является претендентом в большинстве, если не во всех, запросах предложений (RFP) по SASE на уровне предприятий.
В других недавних новостях, Palo Alto Networks начала 2025 финансовый год на высокой ноте, сообщив о росте общей выручки на 14% до 2,14 миллиарда долларов. Годовой повторяющийся доход компании от решений безопасности следующего поколения (NGS ARR) показал существенный рост на 40%, превысив отметку в 4,5 миллиарда долларов. Этот рост сопровождался увеличением прибыли на акцию (EPS) на 13% и расширением операционной маржи.
Palo Alto Networks также расширила свой портфель более чем на 70 новых платформенных решений в первом квартале, доведя общее количество до примерно 1 100. Сегменты сетевой безопасности и облачной безопасности компании продемонстрировали значительный рост, при этом недавно запущенный Prisma Access Browser приобрел более 115 новых клиентов.
Компания повысила свой прогноз на весь год по NGS ARR, выручке и EPS, что отражает уверенность в траектории роста. В целях повышения доступности для сотрудников и инвесторов Palo Alto Networks объявила о дроблении акций в соотношении 2 к 1. Ожидается, что стратегическое приобретение QRadar у IBM позволит компании войти в тройку лидеров среди игроков SIEM, укрепив ее рост в секторе кибербезопасности.
Аналитика InvestingPro
Сильная рыночная позиция и финансовые показатели Palo Alto Networks отражены в недавних данных InvestingPro. Компания обладает значительной рыночной капитализацией в 128,57 миллиарда долларов, подчеркивая ее выдающееся положение в секторе кибербезопасности. С выручкой в 8,03 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев и устойчивым ростом выручки на 16,46%, Palo Alto Networks продолжает демонстрировать свою способность расширяться на конкурентном рынке.
Советы InvestingPro подчеркивают сильные стороны компании и потенциальные области для беспокойства. Один из советов отмечает, что Palo Alto Networks "торгуется с низким коэффициентом P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе", что соответствует позитивному прогнозу компании и оптимизму руководства относительно будущего роста продуктов. Это может указывать на потенциальную ценность для инвесторов, особенно учитывая прогнозируемые более легкие сравнения во второй половине финансового года.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает, что компания "работает с умеренным уровнем долга", что особенно важно, учитывая акцент на свободном денежном потоке в статье. Этот умеренный уровень долга поддерживает способность руководства поддерживать целевой показатель маржи FCF в 37,5% на 2025 финансовый год.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Palo Alto Networks, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.