В среду аналитик Citi обновил финансовый прогноз для Qifu Technology (NASDAQ: QFIN), повысив целевую цену до 37,50 долларов с предыдущих 31,44 долларов, подтвердив при этом рейтинг "Покупать" для акций. Это изменение последовало за финансовыми результатами Qifu Technology за третий квартал, которые превзошли ожидания.
Qifu Technology сообщила о чистой прибыли после налогообложения (NPAT) за третий квартал по non-GAAP в размере 1,83 млрд юаней, что на 29% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 54% больше в годовом исчислении. Эти показатели заметно превысили прогноз руководства, которое ожидало non-GAAP NPAT в диапазоне от 1,55 млрд до 1,65 млрд юаней. Лучшие, чем ожидалось, результаты были обусловлены значительным возвратом резервов и улучшением стоимости финансирования в третьем квартале 2024 года.
Руководство Qifu Technology ожидает, что сильные показатели компании сохранятся и в четвертом квартале 2024 года, прогнозируя non-GAAP NPAT в размере от 1,80 млрд до 1,90 млрд юаней. Это представляет собой рост на 57-65% в годовом исчислении, обусловленный устойчивым объемом кредитов и стабильной чистой ставкой.
По состоянию на 19 ноября 2024 года Qifu Technology выполнила примерно 298 млн долларов из своей программы обратного выкупа акций на сумму 350 млн долларов, объявленной в марте 2024 года, при средней цене выкупа 21,7 долларов за Американскую депозитарную акцию (ADS). Компания идет в соответствии с целями по сокращению количества акций, стремясь уменьшить их количество примерно на 3% в 2023 году и на 10% в 2024 году, что соответствует указаниям руководства по сокращению количества акций на 30% к 2026 году.
Смотря в будущее, компания раскрыла планы новой и более крупной программы обратного выкупа акций на 2025 год с бюджетом в 450 млн долларов. Эта инициатива является частью стратегии Qifu Technology по увеличению доходности для акционеров, направленной на распределение примерно 80% своей GAAP NPAT за 2025 год в виде выплат, по сравнению с 54% и 70% в 2023 и 2024 годах соответственно.
В других недавних новостях Qifu Technology сообщила о сильных результатах по прибыли и выручке за 2022 и 2023 годы, показав выручку в размере 17,0 млрд юаней и 16,0 млрд юаней, с чистой прибылью 5,2 млрд юаней и 4,7 млрд юаней соответственно. Компания также выкупила более 300 млн долларов своих Американских депозитарных акций и распределила около 180 млн долларов в виде денежных дивидендов в 2024 году. В настоящее время Qifu Technology оспаривает обвинения, выдвинутые Grizzly Research в отношении ее финансовой практики, называя эти обвинения неточными и вводящими в заблуждение.
Компания также подчеркнула свой сильный операционный денежный поток и приверженность доходности акционеров. В другом недавнем событии Qifu Technology сообщила о своей самой высокой квартальной прибыли за почти три года во втором квартале 2024 года, с ростом выручки на 6,3% в годовом исчислении до 4,16 млрд юаней и значительным увеличением чистой прибыли по non-GAAP на 23% до 1,41 млрд юаней.
В ответ на эти события BofA Securities улучшила прогноз по акциям Qifu Technology, повысив целевую цену до 28,40 долларов с предыдущих 25,00 долларов. На это изменение повлиял заметный рост чистой ставки Qifu по кредитному портфелю. Несмотря на положительные изменения, руководство Qifu указало, что текущая чистая ставка может быть неустойчивой, считая диапазон 4,0-4,5% более реалистичным для будущего.
BofA Securities пересмотрела свои прогнозы по прибыли на акцию для Qifu Technology, отражая их анализ финансовых показателей компании и ожидаемую траекторию ее прибыли в ближайшие годы.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели Qifu Technology и оптимистичный прогноз дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Коэффициент P/E компании, равный 8,1, и коэффициент PEG, равный 0,29, предполагают, что акции могут быть недооценены относительно потенциала роста прибыли, что соответствует оптимистичной позиции Citi и повышенной целевой цене.
Советы InvestingPro подчеркивают, что QFIN "торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли" и является "видным игроком в индустрии потребительского финансирования". Эти выводы подтверждают сильную рыночную позицию компании и потенциал для продолжения роста, что отражено в положительном прогнозе руководства на четвертый квартал 2024 года.
Агрессивная программа обратного выкупа акций компании, упомянутая в статье, подтверждается советом InvestingPro, в котором говорится, что "руководство агрессивно выкупает акции". Эта стратегия в сочетании с впечатляющей общей доходностью QFIN по цене с начала года в 115,04% и общей доходностью по цене за 1 год в 100,59% демонстрирует приверженность компании созданию акционерной стоимости.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и перспективы роста Qifu Technology, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, предоставляя комплексный анализ для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.