В среду Telsey Advisory Group подтвердила рейтинг "Market Perform" и целевую цену 44,00$ для акций Urban Outfitters, Inc. (NASDAQ:URBN). Несмотря на то, что Urban Outfitters второй квартал подряд показывает продажи выше ожиданий, сопоставимые продажи компании не оправдали рыночных ожиданий.
Все три бренда Urban Outfitters, включая одноименный Urban Outfitters, Free People (FP) и Anthropologie (Anthro), показали результаты ниже ожиданий, причем бренд Urban Outfitters заметно отстал по выручке.
Urban Outfitters представила пятиточечный план по оживлению бренда, который фокусируется на привлечении клиентов, улучшении продукции, коммуникациях и инвестициях. Однако ожидается, что усилия по восстановлению бренда Urban Outfitters будут длительным процессом.
Между тем, бренды FP и Anthro, которые были более устойчивыми, испытали замедление сопоставимых продаж с ожидаемым дальнейшим снижением в третьем квартале.
Компания отметила замедление тенденций в верхней линейке с июля по середину августа, что объясняется более осторожными потребительскими расходами в условиях неопределенной макроэкономической среды. Urban Outfitters запланировала увеличение промо-активности для управления избыточными запасами в третьем квартале, что, вероятно, негативно повлияет на валовую маржу.
Хотя прогноз валовой маржи на 2024 финансовый год был подтвержден, ожидание значительного улучшения в четвертом квартале рассматривается как дополнительный риск.
Целевая цена, установленная Telsey Advisory Group, основана на мультипликаторе 10,8, примененном к прогнозу прибыли на акцию (EPS) на два года вперед в размере 4,08$. Эта оценка немного выше среднего трехлетнего мультипликатора следующих двенадцати месяцев (NTM) в 10,5 раз.
Продолжающаяся макроэкономическая неопределенность, изменение потребительских привычек в сторону более ориентированных на ценность покупок, усиление промо-активности и замедление тенденций в FP и Anthro привели к решению сохранить текущий рейтинг и целевую цену для Urban Outfitters.
В других недавних новостях, Urban Outfitters раскрыла свои доходы за первую половину финансового года, сообщив о рекордных для второго квартала общих продажах в размере 1,4 млрд $, что на 6% больше.
Этот рост был в основном обусловлен увеличением сопоставимых продаж в розничном сегменте на 2%, со значительными прибылями в брендах Anthropologie и Free People, а также в сервисе подписки на аренду одежды Nuuly. Несмотря на снижение показателей одноименного бренда, компания сообщила об увеличении чистой прибыли на 13% до 117 млн $.
Urban Outfitters внедряет стратегические изменения, включая обновление бренда, фокусируясь на пяти основных направлениях восстановления. На третий квартал компания ожидает рост общих продаж в середине однозначного диапазона, но предвидит снижение валовой маржи прибыли в основном из-за увеличения скидок.
В рамках своего стратегического сдвига Urban Outfitters планирует расширить ассортимент продукции, увеличить клиентскую базу и улучшить опыт продаж по всем каналам, стремясь стать брендом с оборотом в 3 млрд $.
Аналитик Citi повысил целевую цену для Urban Outfitters до 42,00$ с предыдущей цели в 39,00$, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Аналитик прогнозирует, что компания превзойдет ожидания по прибыли на акцию (EPS) в третьем квартале, ссылаясь на более сильную, чем консенсус, валовую маржу. Несмотря на недавние трудности из-за необычно теплой погоды, влияющей на тенденции в одежде, аналитик рассматривает эти проблемы как временные.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу, предоставленному Telsey Advisory Group, недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительный контекст о финансовом положении Urban Outfitters и рыночных показателях. Коэффициент P/E компании 11,25 и коэффициент PEG 0,31 предполагают, что URBN может быть недооценена относительно потенциала роста прибыли в ближайшей перспективе, что соответствует одному из советов InvestingPro. Это может быть особенно актуально, учитывая продолжающиеся усилия компании по оживлению своих брендов и навигации в сложной розничной среде.
Данные InvestingPro также показывают, что Urban Outfitters сохранила прибыльность за последние двенадцать месяцев, с выручкой 5,32 млрд $ и ростом EBITDA на 32,08%. Эти цифры указывают на то, что, несмотря на упомянутые в статье проблемы, компании удалось поддерживать рост и прибыльность.
Совет InvestingPro подчеркивает, что движения цены акций URBN довольно волатильны, что инвесторам следует учитывать в свете продолжающихся усилий компании по восстановлению и неопределенной макроэкономической среды, описанной в статье. Более того, InvestingPro отмечает, что Urban Outfitters работает с умеренным уровнем долга и имеет ликвидные активы, превышающие краткосрочные обязательства, что потенциально обеспечивает некоторую финансовую гибкость при реализации пятиточечного плана.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по URBN, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.