В среду Guggenheim подтвердила рейтинг "покупать" для акций Walmart (NYSE: NYSE:WMT) и повысила целевую цену до $100 с $90 после публикации результатов за третий квартал, которые превзошли ожидания.
Гигант розничной торговли сообщил о скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере $0,58, что на $0,05 выше прогноза аналитиков. Консолидированная выручка Walmart выросла на 5,5%, а скорректированная операционная прибыль увеличилась на 8,2%, опередив рост продаж.
Сопоставимые продажи Walmart U.S. выросли на 5,3%, превысив оценку в 4,0%, при этом значительный прирост доли рынка наблюдался как в продуктовом сегменте, так и в сегменте товаров общего назначения. Ритейлер сообщил, что домохозяйства с доходом более $100 000 обеспечили 75% этого прироста доли рынка.
Глобальные продажи электронной коммерции показали устойчивый рост на 27%, при этом на рынке США рост составил 22%. Этот скачок был обусловлен услугами самовывоза и доставки из магазинов, а также продажами через маркетплейс.
Глобальный рекламный бизнес компании вырос на 28%, а Walmart Connect - на 26%. Доход от членства также значительно увеличился - на 22%. Примечательно, что реклама и членские взносы составили более половины улучшения операционной прибыли, представляя почти треть общей операционной прибыли Walmart.
Валовая маржа в третьем квартале улучшилась примерно на 20 базисных пунктов до 24,2%, что соответствует оценкам. Это улучшение было связано с показателями Walmart U.S., которые выиграли от низких запасов и меньших скидок, хотя частично это было компенсировано сроками проведения распродажи Big Billion Days (BBD) в Flipkart.
В свете этих результатов аналитик скорректировал прогноз EPS на весь 2025 финансовый год до $2,47 с $2,45, сохранив прогноз EPS на 2026 год на уровне $2,70. Фирма подчеркнула сильные позиции Walmart в изменчивой макроэкономической среде, отметив ценностное предложение компании и удобство для покупателей.
Аналитик высоко оценил прогресс Walmart в реструктуризации бизнес-модели, состава прибыли и структуры бизнеса, особенно за счет масштабирования таких драйверов роста, как реклама, членство, маркетплейс, фулфилмент и аналитика данных.
В других недавних новостях Walmart стал объектом нескольких положительных корректировок со стороны финансовых фирм. RBC Capital Markets повысила целевую цену Walmart с $92,00 до $96,00, в то время как Telsey Advisory Group, DA Davidson и TD Cowen повысили свои целевые цены до $100. UBS также повысила целевую цену для Walmart до $100, подчеркнув продолжающуюся трансформацию компании и многообещающее будущее.
Эти корректировки происходят на фоне сильных результатов Walmart за третий квартал, когда скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила $0,58, превысив консенсус-прогноз в $0,53. Сопоставимые продажи в США выросли на 5,3%, что значительно выше ожидаемых 3,6%, а продажи электронной коммерции в США показали уверенный рост на 22%.
Аналитики связывают этот успех со стратегическими инициативами Walmart, включая расширение в сфере рекламы, решений для продавцов и доставки на последней миле. Ожидается, что эти предприятия будут способствовать расширению маржи и увеличению конкурентного преимущества Walmart в ценообразовании по сравнению с конкурентами, потенциально увеличивая долю рынка. Однако аналитики также указали на потенциальные риски, такие как высокий коэффициент цена/прибыль Walmart и необходимость последовательного выполнения стратегии.
Эти недавние события были положительно восприняты аналитиками. Настроения инвесторов на четвертый квартал остаются оптимистичными, с ожиданиями превышения прогнозов по сопоставимым продажам, подкрепленными сильным праздничным сезоном, расширением категорий на маркетплейсе и сохранением доли рынка благодаря последовательному выполнению стратегии.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Walmart, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 696,11 млрд долларов, что отражает ее доминирующее положение в розничном секторе. Выручка Walmart за последние двенадцать месяцев достигла 673,82 млрд долларов, с уверенным ростом выручки на 5,48%, что соответствует 5,5% увеличению консолидированной выручки, упомянутому в статье.
Советы InvestingPro показывают, что Walmart выплачивает дивиденды на протяжении 52 лет подряд, демонстрируя финансовую стабильность и приверженность доходности акционеров. Эта долгосрочная история выплаты дивидендов дополняет сильные показатели компании в таких областях, как электронная коммерция и реклама, о чем сообщается в результатах прибыли.
Еще один релевантный совет InvestingPro указывает на то, что акции Walmart торгуются вблизи 52-недельного максимума, что подтверждает положительную реакцию рынка на впечатляющие результаты третьего квартала. Способность компании превзойти ожидания и увеличить долю рынка, особенно среди домохозяйств с более высоким доходом, по-видимому, отражается в динамике ее акций.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Walmart. Эти дополнительные советы могут быть особенно ценными для понимания долгосрочных последствий реструктуризации бизнес-модели Walmart и роста в высокомаржинальных областях, таких как реклама и членские услуги.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.