В среду акции Valvoline (NYSE:VVV) подверглись пересмотру прогноза, поскольку аналитик Mizuho Дэвид Беллинджер скорректировал целевую цену до 46,00 долларов США с предыдущих 50,00 долларов США. Несмотря на снижение, аналитик сохранил рейтинг "Лучше рынка" для акций. Эта корректировка последовала за объявлением Valvoline более слабого, чем ожидалось, финансового прогноза на 2025 финансовый год, о чем Mizuho предупреждал еще в начале октября.
В ходе обсуждений с уходящим финансовым директором Valvoline Мэри Мейкселспергер выяснилось, что сопоставимые продажи с начала квартала демонстрируют положительную динамику и могут превысить +7% до того, как проявится полный эффект от увеличения выручки, не связанной с заменой масла, и более высоких средних чеков.
Ожидается, что эти показатели нормализуются в течение года. Кроме того, стратегия рефранчайзинга компании, как ожидается, позволит партнерам расширять рост числа точек в два-три раза быстрее, чем это могла бы сделать Valvoline с собственными магазинами.
Высшее руководство Valvoline также указало на предстоящий пересмотр долгосрочного алгоритма сопоставимых продаж, который, вероятно, будет скорректирован до все еще респектабельного диапазона +5-7%. Это изменение является частью стратегических корректировок компании для приведения в соответствие с текущими рыночными условиями и ожиданиями роста.
Однако компания ожидает некоторого давления на маржу EBITDA в течение этого "года перезагрузки", особенно из-за инвестиций в улучшение системы. Несмотря на непосредственные вызовы и корректировки, Mizuho продолжает рассматривать Valvoline как относительно яркое пятно в секторе потребительского роста. Фирма ожидает, что по мере того, как оценки станут более консервативными, а риски будут смягчены, покупатели снова начнут проявлять интерес к акциям.
Среди других недавних новостей, Valvoline превзошла ожидания по прибыли за четвертый квартал с скорректированной прибылью на акцию в 0,46 доллара США и увеличением выручки на 12% до 435,5 млн долларов США. За 2024 финансовый год компания сообщила о продажах в размере 1,62 млрд долларов США. На 2025 финансовый год Valvoline прогнозирует прибыль на акцию в диапазоне от 1,57 до 1,67 доллара США и выручку от 1,67 млрд до 1,73 млрд долларов США.
Piper Sandler, сохраняя рейтинг "Выше рынка" для Valvoline, установил целевую цену в 44,00 доллара США. Однако Baird, Citi и RBC Capital скорректировали свои целевые цены для Valvoline из-за опасений по поводу неопределенности затрат, конкуренции и долгосрочных перспектив роста. Несмотря на эти вызовы, Valvoline добавила 158 новых магазинов в 2024 финансовом году и планирует открыть от 160 до 185 новых магазинов в предстоящем финансовом году. Это среди последних событий для Valvoline.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения и рыночных показателей Valvoline. Рыночная капитализация компании составляет 4,98 млрд долларов США, при коэффициенте P/E 25,97, что отражает ожидания инвесторов, несмотря на недавние трудности. Рост выручки Valvoline на 12,16% за последние двенадцать месяцев соответствует положительным тенденциям сопоставимых продаж, упомянутым в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Valvoline была прибыльной за последние двенадцать месяцев, что поддерживает сохраненный аналитиком рейтинг "Лучше рынка". Однако акции значительно упали за последнюю неделю, с общей доходностью за 1 неделю -9,27%, что может быть связано с более слабым, чем ожидалось, прогнозом на 2025 финансовый год, обсуждаемым в статье.
Еще один совет InvestingPro отмечает, что 7 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону понижения, что соответствует ожидаемому компанией давлению на маржу EBITDA в течение этого "года перезагрузки". Несмотря на эти вызовы, справедливая стоимость по InvestingPro в 40,61 доллара США и справедливая стоимость по оценке аналитиков в 45 долларов США предполагают потенциал роста от текущей цены в 38,65 доллара США.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по Valvoline, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.